为缓解融资成本压力和应对通缩风险，促进经济平稳增长，中国人民银行近期已出台了一系列政策措施，包括定向宽松、调低法定存款准备金率，以及汇率调整等。2月28日，人民银行宣布再次调低存贷款基准利率，并扩大存款利率上浮区间，加速利率市场化改革。

表面上看，此次降息是对称调整，各期限存、贷款（除活期存款外）利率均下调25个基点。但由于存款利率上浮区间扩大到1.3倍，存款利率上限实际只下降了5个基点。可以看到，此次降息的实际结果与不对称降息相似，银行净利差收窄的幅度最大可能到20个基点左右。这对那些业务结构单一，高度依赖存贷款利差收入的银行来说，负面影响会更加突出。

考虑到未来一段时间，还有进一步降息、降准的可能，银行的转型压力也因此会越来越大。近年来，为拓展收入来源，银行业普遍加快了中间业务拓展。自2010年以来，非利息收入占比稳步提升，到2014年末，银行业非利息收入平均占比已经达到22.01%，成为支撑银行利润增长最重要的因素。

当然，从非利息收入构成来看，各类银行侧重各有不同。大型国有银行的结构相对平衡，而股份制银行和其他一些中小银行则主要集中于理财、投资银行业务等新兴业务。相较于信贷的强周期性，非利息业务尤其是与信贷业务相关度不大的非利息业务，具有明显的抗周期性，对银行更好地适应经济新常态、实现长期稳健发展有着非常重要的意义。

（作者系中国社科院金融所银行研究室主任）