怎样解决中小企业生存中融资难的问题？我认为应开拓非公众融资渠道，缓解小企业融资难问题。

  金融业公众的融资渠道主要是指银行信贷、公开发行的股票债券。非公众的融资渠道，一般包括私募股权融资、融资租赁、典当、贷款公司的信贷，这个贷款公司是只放贷，不吸收存款的贷款公司，还有民间信贷。应该说，金融机构通过金融创新、改进金融服务，加大了中小企业融资的可获得性。

  银行面对中小企业设立了专门的机构，建立了六项机制，这是银监会对各个金融机构提出的要求。中小企业当中，实际上真正融资难的是小企业。中小企业贷款融资量与其在经济中的地位是不匹配的。

  相当一部分小企业很难从公众融资渠道获得资金，小企业的特点决定了它在融资当中处于更大的劣势，我认为，个性化的非公众融资渠道是小企业生存和成长的重要金融环境。小企业与中型企业相比，它的融资困难更大一些。非公众融资渠道包括：一是股权的非公开募集；二是私募股权投资；三是非上市股权的有序流动，即柜台交易市场。一个小企业要成长起来，它的股本要经过多次扩张，如果没有一个流动的平台，别人就不敢来投资它，所以股权一定要流动。而且一个小企业在成长过程中，一般要经过两三次，甚至四五次融资，这个过程中，应该有一个股权流动的平台，它成为所有合法股权合法流通的渠道，目前是具有一定条件的股权才能流动。因此，要建立无缝对接的一个市场，让企业股份都能找到合法转让的场所。

  贷款公司的信贷。它主要是以信用放款的一种贷款形式。培育贷款零售商是缓解小企业贷款难的非常重要的一个渠道。细分客户市场，错位竞争，才有利于提高信贷市场的配置效率。国家的金融机构有大、中、小，不是所有的金融机构要面对所有的企业提供金融服务，大银行应该改进金融服务，提升国际竞争力，更多的为大企业服务。中小金融机构应该有一个恰当的市场定位。中小金融机构的主要客户群是中小企业，当大银行面对中小企业发放贷款的时候，就挤压了中小金融机构生存的空间。

  首先，特殊的金融环境需要培育更多的贷款零售商。首先，存款服务已经普及化。金融机构新中国成立以后是按行政化设置，普及到了每一个县、乡，那里有农信社又有邮政储蓄服务，中国的存款市场竞争非常激烈。

  第二，国有控股银行的巨大影响力挤压着中小金融机构的存款市场。国有银行在社会上的信誉是其他金融机构无法比拟的，农信社在农村经营了五六十年，它的信誉也是深入到了农民心中。因而，新生的民营的存款类银行要想和它竞争是很困难的。乡镇银行最大问题是存款来源问题。在这样的环境中，既能吸收存款，又要发放贷款的民营机构要想成长起来，面临很大困难。

  第三，针对小企业及微小企业的信贷是一种特殊的贷款，是贷款中的零售业务。小企业没有完整的财务报表，一些微小企业更是如此，如果按照大企业财务报表的财务分析方法来给小企业贷款，其实是做不到的，因而银监会才提出六项专门机制，针对小企业要有特殊贷款的方法。而小企业和中等企业的差别也很大，如果把中等企业和小企业放在一起，往往使很多资源更倾向于中等企业。使小企业难以获得更多的资源。我认为应该更多的针对小企业和微小企业解决信贷问题，对它们的信贷是一种特殊信贷。

  第四，贷款公司是民间资本进入金融业的适宜渠道。我国需要培育贷款零售商，这个贷款零售商可以有三种方式，既可以是大银行专设的部门，也可以是中小金融机构，还可以是贷款公司。中小金融机构做小业务比较合适，我认为，目前大力发展既能吸收存款又能放贷的民营银行，存在一定难度，而发展只放贷，不吸收存款的贷款公司，比较适合，民营资本进入贷款公司，可以参与到金融业中来，规避存款市场的过度竞争。

  营造发展非公众信贷市场的政策环境。一、要正确评估银行向贷款公司融资的风险。贷款公司是一种组合贷款，它有利于分散风险。二、银行要做好融资后的监督工作。小额贷款公司在贷款经营过程中银行可以对它有技术上的辅导，有资金上的跟踪，以减少批发资金的风险。三、贷款公司在融资行开户有利于银行控制风险，它的结算、资金往来都通过银行，有利于控制风险。

  为贷款公司创造公平的税收环境。对于小额贷款公司来说，它的资金投向只要符合政府金融扶持政策的方向，就应该享受同样的税收优惠政策。

  明确监管责任，防范非法吸存的风险。一是股东承诺。如果变相吸存，要承担法律责任。二是要做信贷登记。应该在县以下发展小额信贷系统。三是政府监管。四是群众监督。同时，立法规范，尽快出台放贷人条例。