银行理财产品在我国发展历史并不长，但创新的步伐始终没有停止。

  自2005年银监会下发《商业银行个人理财业务管理暂行办法》后，商业银行开始了为百姓理财的服务。由于不少银行理财产品收入相对稳定，人们的理财观念也在不断增强，这项业务的规模正在逐年扩大。

  今年银行理财产品创新主要表现在如下几个方面：第一，受创业板即将推出的影响，近期理财产品市场中私募股权投资产品和股权质押产品数量有所增加；第二，竞争模式开始在产品中出现，已有产品引入两家基金公司共同分担资金的管理，而管理能力较强的一方将会取代管理能力较弱的一方；第三，有些产品在保证最低收益的基础上，动态调整高风险资产和低风险资产的投资组合；第四，普通类产品的投资方向增加了股权投资、风险债券等高风险产品；第五，挂钩人民币存款利率成为一种新潮，如有的产品收益水平设为同期限定存利率的2.58倍；第六，受地方债券允许发行的影响，增加了银信政合作模式。显然，银行推出的理财产品种类紧随市场的热点而变化。

  去年银行理财产品的突出特点是不断创新设计理念，针对利率调整比较频繁的情况，有的发行方设计了随息而动的支付条款，也就是根据央行利率调整而改变产品预期收益。还有设置保息条款与止损条款的产品，设置保息条款可以规避零收益或负收益产品的出现，而设置止损条款则可以对产品的风险加以控制，不会过度放大。此外，浮动参数的设计理念也加入到去年的理财产品中，某些指标采用浮动参与率、浮动汇率等，有利于产品收益的稳定。

  更早的创新体现在商业银行与信托公司合作推出的信贷类产品和打新股产品上，尽管现在这种合作模式人们已经司空见惯，但当时银信合作还是新鲜事。信托公司看中的是银行强大的销售网络，而银行则借助信托机构来实现信贷资产的表外隔离，同时，通过信托可以介入到股票一级市场和二级市场，双方在不同领域的知识和经验积累也具有互补性。此举也成为推动中资银行理财产品乃至整个人民币理财产品高速发展的主要因素。

  应该看到，尽管中资银行不断推出创新型的理财产品，但与外资银行相比还有较大差距，同时，创新的产品也并非没有风险，也确有新的理财产品出现零收益或负收益的现象。因此，投资者面对更多的产品特别是新产品在做出投资抉择时，要更加理性，要了解清楚产品的投资标的和风险程度，了解自身的风险承受能力，不能盲目追求高收益，特别是低风险承受者，应该在普通类产品中寻找相对更高收益的产品进行投资。

  毕竟，我国银行理财产品发展的时间还不长，还有待设计者对相关基础资产和产品结构进行认真分析和研究，通过进一步创新，以吸引更多的投资者。