构建独立、可靠、及时的风险管理体系———

  独立，是指报告部门与交易部门平行，而不是受交易部门管辖； 可靠，是指报告部门的信息除了来自交易部门外，还必须有其他来源；及时，是指报告的频率要合适、传递要快捷。

  五矿有色金属股份有限公司（以下简称五矿有色）从事有色金属原料和金属产品进出口贸易的历史悠久，目前仍是国内最大的综合性有色金属进出口企业。

  期货业务对经营主体的风险管理水平要求较高，为保证期货套期保值作用的有效发挥，防止出现风险事故，五矿有色建立了一套系统化的期货业务风险管理体系。

  五矿有色期货保值业务在主管期货业务的副总经理统一领导下，由现货业务部、期货部、风险管理部和财务部共同配合进行，各部门相互协作、相互制衡。现货业务部负责商品现货采购销售业务，制定商品期货保值计划和方案，根据保值方案向期货部下达交易指令；期货部参与保值计划和方案的制定，对外下达交易指令并成交；风险管理部办理代理机构开户，负责结算、交易监督和风险管理工作；财务部负责资金调拨、会计核算、合规检查工作。

  与内部职责分工相一致，公司就期货业务进行了明确的授权，将期货业务操作中的三种职权分别授予三个部门的专门人员：交易授权授予期货部，交易合约签约授权授予风险管理部，资金调拨授权授予财务部。以上三种授权互不交叉、互相制衡。公司对每一种具体授权都有明确的数量或金额限制，并且以书面形式送达期货代理机构。

  为贯彻期货业务的套期保值原则，对现货贸易的风险进行有效的管理，五矿有色建立了以保值计划和保值方案为核心内容的保值业务决策机制。

  每年年底，现货业务部门制定下一年度的套期保值计划。套期保值计划的制定以现货贸易计划为依据，以管理现货交易风险为目的。套期保值计划中明确拟保值的现货品种、计划数量，拟选择的期货品种、计划数量和交易方向。汇总所有部门的套期保值计划后形成公司的套期保值计划。保值计划一经批准，即成为公司期货保值业务的规模上限，公司期货保值的业务规模不得超过保值计划的规定。

  在保值交易开始前，现货业务部门根据套期保值计划和现货交易具体情况制定保值方案。保值方案确定后报期货部、风险管理部、财务部审核，并报公司期货业务主管领导、相关业务主管领导批准。保值方案批准后由期货部根据现货部门指令负责实施，风险管理部进行监督。任何保值方案必须在交易前得到批准，对于没有保值方案的交易指令，期货部交易员不得执行。