6月3日，江西省农村信用社联合社发布公告显示，决定启动江西农村商业联合银行股份有限公司组建工作。这意味着，江西即将成为第八个落地省联社改革方案的省份。目前，省联社改革有何特点？选择何种模式组建省联社？

一省一策稳步推进

近年来，省联社改革相关话题热度不减。监管部门多次强调，要实事求是、因地制宜探索省联社改革。国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，一省一策启动实施农村信用社改革已经取得了阶段性成效。

在一省一策目标的推动下，今年以来，多地省联社改革驶入“快车道”。例如，5月8日，海南农商行揭牌仪式在海口举行，由原海南省农信联社及19家市县行社以新设合并方式组建。海南农商银行党委书记、董事长李晓刚表示，此次改革将过去海南农信两级法人“二元”管理结构升级为统一法人“一元”管理模式。改革后，海南农商银行在资源整合、系统建设、人力绩效等重点工作上实现了统一谋划、统一部署、统一推动，资源配置效率、抗风险能力、综合金融服务能力和同业竞争力将显著增强。

截至目前，我国已有7个省份落地省联社改革方案。其中，浙江、河南、山西、广西、四川组建省级农商联合银行；辽宁、海南成立省级农商银行。未来，江西农村商业联合银行开业后，将成为第八个落地省联社改革方案的省份。

中国银行研究院研究员叶银丹表示，省联社改革将进一步增强农村金融服务适配性，为涉农金融注入源源不断的金融活水。这种通过吸收、兼并重组、引入战略投资者等多种方式，一省一策推动部分区域中小金融机构改革，通过市场化、法治化改革，有助于中小金融机构理顺股权结构，完善内部治理，增强服务区域实体经济能力。

加快农信社改革化险

今年年初，国家金融监督管理总局召开2024年工作会议明确，持续有效防范化解重点领域风险，中小金融机构改革化险步伐加快，农信社改革有序推进。招联首席研究员董希淼表示，农村中小金融机构风险化解常用手段是进行重组合并，包括组建省级和市级农商银行等。但简单的合并解决不了所有问题，对此应具体分析、分类施策。叶银丹也表示，受利率市场化改革、市场竞争加剧、金融脱媒等因素影响，个别中小金融机构因风控能力欠缺，财务风险、资产质量风险逐步暴露，只有通过市场化、法治化方式完善内部治理，才能提升经营与风控能力。

与此同时，国家金融监管总局农村中小银行监管司党支部撰文强调，支持配合省级党委、政府一省一策推进农信社改革，将省联社改制为产权清晰、权责明确、管理规范的金融企业，明晰功能定位、规范履职行为，增强两级法人之间的经济联系，打造统分结合、多级经营、功能互补、治理有效的农信社体系。

可以预见，深化省联社改革将成为新一轮农信社改革的重点。董希淼表示，从省联社改革的方向和模式看，目前主要分为两种模式，即组建省级农商联合银行和成立统一法人的省级农商银行。省级农商联合银行保持两级法人地位基本不变，可通过申请业务资质和牌照增强服务内容和能力，是相对优化的一种模式。但是，省级农商银行适合经营区域较小、机构数量较少或风险较高的省份。

改革模式和方案并无优劣之分。我国区域经济发展水平不一，农信机构经营管理水平和发展态势差异较大。董希淼认为，在金融管理部门的指导下，地方政府应从实际情况出发，兼顾促进发展和防范风险双重目标，选择适合本省（自治区）的改革模式。在改革中，不同地方改革的重点和次序应有所不同。比如，中西部和东北地区应将化解农信社风险放在首位，重在增强小法人机构的风险防控能力和稳健发展能力，而不应只是进行省联社体制改革。东部地区则应发挥好“大平台、小法人”的特色优势，提升法人机构竞争力，原则上不应组建新的市级农商银行。

值得注意的是，深化省联社改革需要强化数据赋能。江苏省农村信用社联合社党委书记、理事长胡建斌表示，近年来，江苏省联社全力推动数字化风控转型，借助科技手段，打造智能化风控工具并嵌入系统业务流程，释放数据价值，致力于为风险管理提供更有广度、更有深度的数据服务，不断提高风控效率和精细化管理水平。

随着省联社改革进程提速，建立规范的现代金融企业制度势在必行。叶银丹表示，改革要侧重加快完善公司治理机制，在特色化经营的同时，从多方面做好风险防控。其一，加强股东资质管理，持续优化股权结构，对股权入资者的资格审核进行严格把关，对股东资质进行穿透式监管。其二，完善董监事会建设，强化监事会的监督作用，完善中小金融机构董事会成员的推荐、提名程序，大幅提高独立董事比例，改进独立董事激励机制。其三，建立科学的绩效考核体系，提高合规类指标和风险类指标在“三会一层”及其成员履职和绩效考评指标中的权重等。

明确支农支小目标

服务支农支小和乡村振兴是农商银行与生俱来的使命和责任。然而，个别银行机构一味地追求规模，发放非农大额贷款，过度开展资金市场业务，与支农支小主业渐行渐远。因此，深化省联社改革，要进一步坚定支农支小主业，回归本源、扎根本地，这事关农业发展、农民增收、农村稳定的大局。

金融监管部门强调，农商行在加大信贷资金供给的同时，要确保信贷资金用在“三农”领域。《中国金融稳定报告（2023）》显示，要明确信贷资金源于当地、用于当地、小额分散的原则，坚守支农支小市场定位。

聚焦涉农领域，农商行要完善信用体系建设，打通农村金融服务“最后一公里”。在江西省赣州市全南县，当地农商银行开展“整村授信”，坚持支农支小定位，推出“农业产业振兴信贷通”等系列产品，直接对接申请农户，减少银行与农户间信息不对称问题。“全南农商银行通过‘农业产业振兴信贷通’为我们授信300万元，不仅有效解决公司前期鱼苗投入资金难题，还增强了农民创业的信心。”全南县鲩鱼哥农业有限责任公司负责人陈秋莲表示。

如何把更多金融资源投入民营小微企业等重点领域，落实惠企利民政策，这也是农商行下好金融服务先手棋的重要一环。近年来，浙江农商联合银行辖内海宁农商银行坚持支农支小支实，创新科技金融产品与服务，助力小微企业盘活无形资产，拓宽多样化融资渠道。海宁农商银行城北支行行长张翔表示，该行通过加大走访力度、完善科创企业专利权质押融资、简化办贷流程等举措，不断为小微企业提供全生命周期的金融服务。

“当前，面对大行下沉的冲击和挑战，省联社要突出人缘、地缘、亲缘的传统优势，引导辖内银行机构提升支农支小质效。”叶银丹表示，要重塑服务地方经济、服务中小企业、服务本地市民的战略定位，走特色化、差异化发展之路。一方面，积极推广以线下化、非标准化为主的服务模式，通过线下与客户的高频沟通，增强客户黏性，减少信息不对称的问题。另一方面，集中资源，围绕当地具有竞争力的一两个产业链，推出有针对性的服务和产品，将服务和产品做深做实。

尽管多数农信社、农合行已改制为农商行，但农信机构因农而生、因农而兴、因农而强的本质没有变。董希淼表示，在改革过程中，应坚持服务县域、支农支小的基本定位不动摇，充分发挥农村金融主力军的作用和优势，提高金融供给的能力和质量，提高涉农贷款比例，巩固农村市场份额，把更多金融资源配置到乡村振兴的重点领域和薄弱环节。