上一篇
放大+  缩小-   默认o

淡马锡控股继续看好中国市场

本报驻新加坡记者 蔡本田

新加坡投资公司淡马锡控股日前发布2023财年年报显示,截至今年3月31日,受全球市场波动的影响,投资组合净值为3820亿新元,比2022财年减少5.20%;一年期股东总回报率为-5.07%,为2016年-9.00%以来的年度最低回报率。

2023财年,面对全球不确定因素,淡马锡控股采取谨慎投资方式,放慢了投资速度,全年投资额为310亿新元,减持额为270亿新元,净投资额仅为40亿新元,比2022财年的净投资额240亿新元大幅下降。

根据测算,若不计算账面损失,淡马锡控股2023财年实现净利147亿新元;若将账面损失计算在内,则净亏损73亿新元,其中包括对加密货币交易平台FTX的投资减值等。而淡马锡控股上一次出现净亏损是在2016年,亏损额为67亿新元。

淡马锡控股首席财务长方静仪认为,导致一年期股东总回报率下降至-5.07%的原因,主要是公开和私人市场股权估值下跌,以及全球投资估值受高利率环境的影响下滑,尤其是在科技、医疗保健和支付领域。

淡马锡控股的投资组合,分地域看以亚洲市场为主,占总投资组合值的63%。投资组合值占比由高到低,依次为新加坡占28%,中国占22%,美洲占21%,亚洲其他地区占13%(不含新加坡与中国),欧洲、中东及非洲占12%,澳大利亚及新西兰占4%。

分行业看,投资组合在各领域的比重,由高到低依次是:交通及工业23%,金融服务21%,电信、媒体与科技17%,消费与房地产16%,生命科学与农业食品9%,跨领域基金8%,其他(包括信贷)6%。在电信、媒体与科技领域中,中国的腾讯、阿里、美团都是其主要投资项目。在金融服务领域,贝莱德、万事达卡、PayPal、中国工商银行、中国建设银行、渣打集团、星展集团等都是其主要的投资项目。

尽管今年投资回报不佳,但长期看,淡马锡控股表现不俗,投资组合净值在10年内约增长了77.7%。截至目前,淡马锡控股10年期和20年期股东总回报率分别达到6%和9%。

在谈及投资策略时,淡马锡控股首席投资官罗锡德表示:“鉴于宏观经济形势严峻,集团将保持谨慎的投资态度,本财年预计将放慢投资步伐。不过,由于流动资金强劲,集团准备在市场回调时加大投资。”

面对全球经济复苏的不确定性,罗锡德进一步表示,淡马锡控股在投资时将考虑一些额外因素,如将地缘政治风险纳入考量;为应对高通胀和高利率环境,将主要投资于定价能力强以及现金流强劲的企业;同时关注人工智能和绿色转型的新投资机会。

目前,中国是淡马锡控股在海外第一大投资对象国。随着中新两国合作不断深化,淡马锡控股十分看好中国市场的投资前景。其高层表示,将继续投资中国新兴消费模式和创新成果等,进一步实现合作共赢。

展望未来,淡马锡控股执行董事兼首席执行长狄澜表示,淡马锡控股将继续依据“四大长期结构性趋势”,打造投资组合,在专注追求长期回报的同时,通过保持强劲的资产负债表、保护投资组合等,实现长期可持续回报。

2023-07-19 本报驻新加坡记者 蔡本田

1 1 经济日报 content_277651.html 1 <p> 淡马锡控股继续看好中国市场 </p> /enpproperty-->