党的二十大报告已明确提出，要发展多层次、多支柱养老保险体系。个人养老金是国家关于养老保险第三支柱的制度性安排，金融业能够为多层次、多支柱养老保障体系建设发挥什么样的作用？如何为公众提供适应不同需求的养老金融服务？本报即日起推出“创新养老金融产品服务”系列报道。

市场期待已久的个人养老金业务即将开启试点。继今年4月国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》后，11月4日人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发《个人养老金实施办法》。随后，几则相关配套文件也先后出台，个人养老金业务有望正式落地。作为个人养老金账户的开立机构，也作为养老金融产品的提供商、服务商，目前各家商业银行以及理财公司正在摩拳擦掌、加速备战个人养老金蓝海。

“个人养老金”有何不同

为何设立？谁能参加？如何投资？账户如何管理？《个人养老金实施办法》正式发布后，关于个人养老金业务的各项细节已逐渐清晰。

“目前我国多层次养老保险体系存在发展不充分、不均衡的问题。”招联金融首席研究员董希淼说。我国养老保险体系包含“三支柱”，第一支柱是基本养老保险，目前发展相对完善，覆盖范围也在持续扩大；第二支柱是企业年金和职业年金，主要发挥补充作用，由用人单位及其职工建立，已有一定发展基础；第三支柱稍显不足，此前缺乏相应的制度性安排，主要包括个人储蓄性养老保险、商业养老保险。

“个人养老金是国家关于第三支柱的制度性安排，有利于在基本养老保险和企业年金、职业年金的基础上再增加一份积累。”人力资源社会保障部副部长李忠说，退休后能够再多一份收入，进一步提高退休后的生活水平，让老年生活更有保障、更有质量。

谁能参加？个人养老金坚持自愿原则，并不强制。根据《实施办法》，参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者。

如何开户？参加人需要开立两个账户，即个人养老金账户、个人养老金资金账户，前者用于信息记录、查询和服务，后者用于缴费、购买产品、归集收益。针对前者，《实施办法》规定开立渠道如下：通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等全国统一线上服务入口或商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。针对后者，则是在已开立前者的基础上，参加人再选择一家符合规定的商业银行开立，或指定本人唯一的个人养老金资金账户。

与普通结算账户相比，个人养老金资金账户有哪些特点？多位业内人士表示，其主要特点有四条，即开户对象有要求、账户数量有限制、缴费金额有限额、支取领取有条件。

“从开户对象的角度看，个人养老金的参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者。”中国农业银行相关负责人说，只有具备上述条件，并经过人社部核验，才能开立个人养老金账户。从账户数量的角度看，个人养老金资金账户具有唯一性，按照一人一户原则，参加人只能选择一家符合条件的商业银行、确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户。从缴费金额的角度看，参加人每年缴纳个人养老金的额度上限为12000元，不可超额度缴费。从支取领取的角度看，个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件，可以按月、分次或一次性领取个人养老金。“一是达到领取基本养老金的年龄，二是完全丧失劳动能力，三是出国出境定居，四是国家规定的其他情形。”农业银行上述负责人介绍。

完善全流程渠道建设

为了方便参加人开立账户，个人养老金账户、个人养老金资金账户均可通过商业银行渠道一次性开立，无需分别开立。参加人可根据自己的喜好来确定开户方式和开户银行。

经济日报记者获悉，目前各家商业银行已做好准备，持续完善个人养老金的渠道建设。“目前，兴业银行个人养老金账户的预约服务已同步开放，并在手机银行APP开辟了养老金融专区，规划养老金融方案、设置养老活动、提供养老服务等。”兴业银行财富管理部相关负责人说。

除了开户，个人养老金业务的运行还有一个重要基础，即不同平台之间互联互通。日前，中国证监会、中国银保监会已分别发布配套文件《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》。前者明确了公募基金参与个人养老金的制度安排，要求开展个人养老金基金销售相关业务的基金销售机构与个人养老金基金行业平台完成联网测试；后者则明确提出，开办个人养老金业务的商业银行应建立个人养老金业务管理系统，与人社信息平台、银保行业平台、理财行业平台对接，取得验收合格意见或符合相关要求。

“兴业银行已收到来自中国证券登记结算有限责任公司‘关于个人养老金基金行业平台验收测试结果’的通知，成为首批通过个人养老金基金行业平台测试的银行之一，这标志着兴业银行已具备销售个人养老金投资基金的底层系统基础，距离向投资者推出个人养老金服务更近了一步。”兴业银行上述负责人说，通过“个人养老金基金行业平台”，资金账户行、基金管理人、基金销售机构等可实现信息数据流转。

作为理财公司，兴银理财也于近日通过了银行业理财登记托管中心的验收，接入并通过了“理财产品中央数据交换平台开展养老理财产品数据交换”业务。

为了提升服务质效，多家银行还将“全流程渠道建设”作为发力重点。“农业银行高度重视个人养老金业务上线的各项准备工作，已开发建成从开户、缴存到支取、投资交易的全流程业务系统。”农业银行上述负责人表示，该行目前已与人社部个人养老金信息管理服务平台、个人养老金基金行业平台实现了系统对接，并与多家产品机构完成了联合测试。

“为了做好资金账户准备，中信银行一方面积极与相关部委及行业平台进行系统连接工作，另一方面在合规的前提下建设全链路能力，如开户、缴存、投资交易等。”中信银行相关负责人说，同时，基于账户行的基础定位，中信银行以开放的心态支持多家产品机构、销售机构的联合测试、验收测试。

丰富养老金融供给

开立账户后，参加人要如何投资？李忠表示，个人养老金制度具有市场化运营特点，个人养老金缴费可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。“也就是说，买什么、什么时候买，都由参加人自主选择、自主决定。”李忠说，充分发挥市场作用，营造公开公平公正的市场环境。

由此可见，对于商业银行来说，个人养老金业务无疑将是一片财富管理的蓝海。“接下来，应结合国外成熟经验和国内发展现状，充分发挥银行体系、保险行业和资本市场等各自优势，加强行业协同与资源整合，探索新型养老产品和新兴养老模式，打造跨周期、长期限、多元化的资产配置模式和投资产品。”董希淼说。

值得注意的是，与其他投资产品相比，个人养老金产品具有长期限、稳健性、普惠性等特点，这也对商业银行、理财公司的投资研究能力、财富管理能力提出了考验。根据《实施办法》，个人养老金产品应当具备“运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值”等基本特征。

“中信银行正在着手准备金融产品，养老理财、养老基金、养老保险产品线‘三管齐下’。”中信银行上述负责人说，该行以“运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值”要求为准绳，力争做好产品的遴选与准备工作。具体来看，一是加快养老理财产品的研发、报批，同时与其他试点机构开展代销合作对接，达成代销准入意向；二是落地、参与养老基金的上线和发行；三是对接“第三支柱”养老保险产品，与国内头部寿险公司、养老险公司对接专属商业养老保险产品，同步关注创新型产品，争取做到“产品齐全、对接完备”。

“各金融机构应以此为契机、创新养老金融产品，进一步开发专属的理财、储蓄、基金、信托等养老功能产品，切实发挥第三支柱养老保险的补充作用，更好地为养老领域提供丰富多元的金融服务。”董希淼说。多家商业银行均表示，接下来将不断优化服务渠道、丰富金融产品。“下一步，农业银行将抓住个人养老金发展的市场机遇，不断丰富金融产品，完善金融服务，强化风险管理，为国家养老金体系建设和个人养老金业务发展提供更加优质多元的金融服务。”农业银行上述负责人说。