近日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》指出，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。这不仅明确了我国个人养老金制度的基本架构，而且对引导个人积极投资储备养老资产，满足人民群众多样化养老保险需求，实现养老保险体系可持续发展，建设老年友好型社会都具有积极意义。

养老保险体系建设需要发挥多方合力。对我国而言，发挥多方合力，建设多层次、多支柱养老保险体系十分必要。一方面，我国的人口老龄化具有“未富先老”“未备先老”的特点，经济发展水平有待进一步提升，应对人口老龄化的准备工作存在改进空间。另一方面，我国老年人的数量位居世界各国前列，应对人口老龄化的难度更大。在这种情况下，必须依靠政府、用人单位和个人共同发力积累养老资产。

经过多年发展，我国已建立养老金三支柱体系。第一支柱是基本养老保险，其覆盖面较广，进一步发掘的潜力有限；第二支柱是企业（职业）年金，经过试点发展后，其在进一步扩大的过程中面临较大约束；第三支柱是个人养老金，虽说刚刚起步，但随着经济发展水平提高和居民养老储备意识增强，后续具有较大发展潜力。在健全多层次、多支柱养老保险体系过程中，除做好各支柱之间的有效衔接、相互补充之外，还需要把第三支柱个人养老金发展作为一个重点。围绕这方面，我国已推出个人住房反向抵押贷款、个人税收递延型商业养老保险、养老目标日期基金、专属商业养老保险、养老理财等多个专属金融产品，后续即将推出养老储蓄等，更好地服务居民养老投资需求。

《意见》为第三支柱个人养老金发展建立了系统性的基本框架，针对近年来各界关注的问题予以明确，并有效兼顾可操作性等问题。在参加范围层面，明确在我国境内参加基本养老保险的劳动者可以参加个人养老金制度，有效处理了多支柱养老金之间的关系；在制度模式层面，明确个人养老金实行账户制度，有助于个人在投资多个金融产品时归集收益，也有助于税收优惠等操作更好地开展；在缴费水平层面，明确绝对金额上限的同时又留下后续调整空间，更有利于执行，还有效兼顾了公平，防止高收入群体借此逃税漏税。

在个人养老金发展问题上，需要有正确的认识。个人积累养老金是面对长寿风险，个人牺牲当前流动性以换取老年时拥有安全稳定的现金流。这意味着个人积累养老金是长期投资，不仅要关注安全稳定，还要关注保值增值。与此同时，从整个社会看，个人积累养老金也有助于更好应对长寿风险，增进社会和谐稳定，在养老方面降低对政府财政的依赖，因而需要政府从税收等方面采取优惠措施。再者，在我国健全多层次资本市场体系过程中，鼓励个人有效积累养老金有助于为资本市场提供长期稳定的投资资金来源，实现长期资金与资本市场健康发展的良性循环。

推动个人养老金在实施积极应对人口老龄化国家战略中发挥更加积极的作用，一要丰富金融产品供给。在明确个人养老金采取账户制度的前提下，金融机构应更多地创新金融产品，相关职能部门对产品做好准入管理，保障产品切实符合养老需求，丰富个人投资的选择范围。二要加强投资者教育。在鼓励居民尽早结合个人实际情况开展养老储备的同时，引导其树立正确的投资理念，追求长期投资长期收益。三要做好税收优惠。在切实坚持个人养老金积累是个人自愿自主选择的前提下，围绕缴费、增值、领取三个环节，通过标准清晰、明确易操作的税收优惠，引导鼓励个人积极积累养老金。

（作者系中国邮政储蓄银行研究员）