钱箐旎

在中国人民银行近日印发的《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》中提到，各银行业金融机构要强化负债成本管控能力。

为何要强化这一能力？这对提升中小微企业金融服务能力又有何关联呢？事实上，对银行业金融机构而言，负债成本管控是一项系统工程，既与自身的长期可持续发展直接相关，更关系到中小微企业的实际贷款利率。

负债成本包括利息成本和非利息成本两大部分。近年来，随着利率市场化的推进和资本市场、互联网金融、影子银行等金融业态的发展，商业银行负债业务复杂程度上升、管理难度加大。要提高服务实体经济的效率和水平，就必须持续推动商业银行强化负债业务管理，其中就包含加强负债成本管控能力。

2020年以来，监管机构加大了银行业存款管控力度，规范存款“创新”产品、互联网存款业务，加强存款利率管理。2021年3月，银保监会发布《商业银行负债质量管理办法》，明确了商业银行负债质量管理的核心要素，对推动商业银行负债业务健康发展、增强风险防范能力、提升服务质效意义深远。

在笔者看来，银行业继续强化负债成本管控能力，需要从三方面着手。首先，银行应根据负债业务管理的新形势，坚持质量第一，效益优先，杜绝在存款业务领域的非理性竞争。近年来，一些中小型银行通过互联网渠道突破揽存地域限制，并辅以靠档计息等方式来吸引客户储蓄，导致银行存款业务呈现高度竞争态势，且高息揽储等违规行为时有发生。这样的不理性竞争，推高了负债成本，不利于银行业高质量发展，更难以落实金融系统向实体经济让利的目标。

其次，要真正实现负债业务发展从规模导向到价值导向的转变。对银行而言，如果仅仅是为了满足监管要求而压降存款规模，并不能真正提升负债发展质量，更做不到高质量负债成本管控。接下来，需要将贷款市场报价利率嵌入内部定价和传导相关环节中，提升贷款差异化、精细化定价水平，保持负债规模和成本的稳定性。只有这样，才能为资产端降低实体企业融资成本奠定坚实基础。

最后，要实现负债成本管控，不能忽视资本成本、经营风险等对负债端成本造成的影响。这意味着，银行要夯实核心存款管理，不断挖掘客户实际需求，提升服务水平，增强获客、活客和留客的能力。要通过积极探索存款业务增长点，来获取更多低成本稳定资金。同时，银行也要发挥主动负债的补充作用，运用主动负债工具优化银行负债期限结构，降低负债成本。