近日，银保监会印发了《银行业金融机构联合授信管理办法（试行）》，受到社会各界的广泛关注。

近年来，一些大中型企业债务规模大，杠杆率高，财务负担重，偿债能力弱，存在严重的风险隐患。同时，少数企业过度融资，也挤占了稀缺的金融资源，降低了资源配置效率。据银行业数据统计分析，贷款余额达到一定规模的企业均在不同程度上存在多头授信问题。如在贷款余额50亿元以上多头授信的企业中，相当一部分在5家至10家银行机构获得授信，贷款余额超过100亿元的企业普遍在10家至15家银行机构获得授信。

企业产生多头授信，一是因为我国企业融资渠道单一，仍主要依赖银行融资且资金需求量大，单家机构受资本约束和贷款集中度指标监控的影响，难以有效满足企业之需。二是因为个别银行机构出于扩大市场规模考虑，为了能够在大中型企业融资中分得一杯羹，放松贷款审查条件，盲目跟风授信。三是银企信息严重不对称，加之各行之间信息封闭，互不沟通，同时缺乏强有力的监管制度约束，导致多头融资演变成了过度融资。

企业过度融资，不但加大了企业杠杆率和还本付息压力，也会诱使企业产生盲目扩张的冲动。同时，也有不少资金绕道流向产能过剩行业、“僵尸企业”和房地产企业。这些问题的存在阻碍了供给侧结构性改革的顺利推进，严重影响了宏观调控效力，势必给社会运行和经济发展积累更多的矛盾和问题，也加大了金融运行的风险。

银保监会推出联合授信管理办法弥补了银行业对企业多头融资、过度融资监管制度的缺陷，有助于银行业金融机构准确掌握企业实际融资状况，科学评估其整体风险水平，预先识别和前瞻防控风险；有助于强化银行间信息共享，抑制银行之间因信息割裂导致的授信不审慎，压缩企业多头融资制度空间，有效防范企业融资超出其偿债能力；有助于优化信贷资源配置，引导信贷资金流向优质、高效行业和企业，配置到小微企业、创新企业、“三农”等领域，支持供给侧结构性改革，提升经济整体运行效率。

不过，尽管联合授信制度能对银行产生约束，但关键的问题是如何把制度落实到位，对此，笔者认为，应该做好以下几方面工作。首先，各银监局要充分认识联合授信的重要意义和实施的必要性，按照银保监会的要求，建立完善工作机制，明确任务，强化责任，细化措施，确保试点工作有序推进。要合理选取试点企业，加强对试点工作的组织协调、跟踪指导、评估总结等。同时充分发挥银行业协会作用，协调组织债权银行及时建立联合授信机制。

其次，要坚持市场导向，用法制化加以约束。联合授信机制运作应充分发挥市场机制的决定性作用，注重平等协商，明晰权利义务，坚守契约精神，尊重各方合法权益。成员银行之间的授信额度、期限、利率执行标准、担保抵押条件的设定等，都要用市场化手段来协商，不能由监管部门或者地方政府“拉郎配”。通过签署银行协议、银企协议的方式，依法约束银企行为。

再次，强化监管，促进依法合规经营。对于成员银行违规开展授信，不履行约定义务，拒不纠正整改，影响联合授信机制运行，可能引发重大风险事件的，监管部门要依据有关规定及时采取监管措施或依法实施行政处罚。

总之，要通过强有力的监管，遏制企业过度融资，提高资源配置效率，让更多资金流向优质、高效企业，流向小微企业、创新企业和“三农”领域。