▲ 在给自己制定个人理财规划前，首先应明确理财的目标——财富积累、财富保障、财富增值还是财富传承；其次，回答“三个基本问题”，即你的投资预期收益、风险承受能力、流动性要求

▲ 在此基础上，投资者可以进一步谋划资产配置策略，审慎选择投资产品，将相应比例的资金分别投向货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融衍生品市场等，并根据市场走势、个人理财目标阶段性变化作出调整

俗话说“你不理财，财不理你”，一句话道出了投资理财的重要性。近年来，我国居民财富快速增长、投资渠道日益多元，但面对形形色色的理财产品，投资者却时常迷茫：哪些投资标的适合自己？个人资产配置的逻辑是什么？如何为自己定制一份理财规划？

“适合自己的才是最好的。”多位业内人士表示，制定个人理财规划前，首先应明确理财的目标——财富积累、财富保障、财富增值还是财富传承；其次，回答“三个基本问题”，即：你的投资预期收益、风险承受能力、流动性要求。

在此基础上，投资者可以进一步谋划资产配置策略，将相应比例的资金分别投向货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融衍生品市场等，并根据市场走势、个人理财目标阶段性变化作出调整。

合理设置理财目标

“理财最忌讳盲目、冲动，首先必须明确你的理财目标，也就是你希望通过理财达到什么效果。”中国银行业协会理财业务专业委员会相关负责人说，每个人的理财目标都有所不同，同一个人不同人生阶段的理财目标也有差异。因此，资产配置策略需“量体裁衣”。

他表示，理财目标通常可概括为两个层次：实现财务安全和财务自由。

财务安全往往意味着一个人的事业有发展潜力，有稳定、充足的收入，有充足的现金准备，有适合、稳定的投资，有舒适的住房，享有充足的社会保障等。一个人如果实现了财务安全，也表明其对自己和家庭的财务状况充满信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出。

一个人如果实现了财务自由，则表明其收入的主要来源是主动投资而不是被动工作。也就是说，其投资的固定收益能够完全覆盖个人和家庭的各项支出。

除了上述两个层次，理财目标还可细化为四种表现形式：财富积累、财富保障、财富增值、财富传承。

具体而言，“财富积累”主要关注家庭收支和债务管理；“财富保障”主要指保险计划，通常针对人身、财产保障；“财富增值”关注的是日常消费、教育、养老的资金需求，以及为了满足这些需求所作的投资计划；“财富传承”则包含财富分配、税务安排等事项。近年来，市场上火热的“家族信托”正是为了满足这一需求。

“对于大多数人来说，工资是日常主要的收入来源，但薪金类收入的增长幅度、频率通常较为平缓，仅能达到或争取达到财务安全。”上述负责人说，相比之下，投资类收入则具有主动性、高收益等特征，能够产生资金聚合效应。由此，提升投资水平、扩大投资规模、增加投资收入成为工薪一族的迫切需求。

“三个基本问题”需看清

那么，对于工薪一族来说，应如何提升投资水平呢？

“从平时来银行网点购买理财产品的工薪客户看，他们的核心理财目标是财富积累和财富增值。”中国工商银行丰台支行的一位理财师说，为了更好地实现这一目标，建议投资者先想清楚“三个基本问题”。

第一，你的预期收益率是多少？“收益与风险成正比”，这是投资学的基本常识，要想博取高收益，就必须承担高风险。

从储蓄角度看，目前商业银行一年期定存的基准利率为1.5%，各家银行均有所上浮，通常为1.75%，这被视为无风险收益。

从投资角度看，货币市场、债券市场、股票市场是三个基础投资市场，后者是高收益、高风险的典型代表。相较于其他投资标的，货币市场基金的风险较低，常有人将其与存款混淆，相应地，货币市场基金的收益率也较低，7日年化收益率通常为3.0%左右。

第二，你的风险承受能力有多大？“将合适的产品卖给适合的金融消费者”，这不仅是银行理财市场“投资者分层管理”的要求，也是个人投资者的投资须知。

“如果无法量化自己的风险承受能力，建议在银行做一项风险测评，这是银行销售理财产品前的必要步骤。”上述理财师说。

据介绍，风险测评的核心指标一般包括投资金额、投资金额占全部资产比例、投资期限、预期年化收益率、能承受的最大损失金额、过往投资经历、教育背景、职业背景等。通过对这些数据综合分析，投资者的风险偏好可分为五个等级，即保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。

第三，你有怎样的流动性需求？对于“上有老下有小”的中年工薪一族，业内人士建议投资者手头应保持合理的流动性，可适当配置短期、现金投资工具，如货币市场基金等。切忌把钱全部投入期限较长的投资标的，以致出现流动性危机。

选择投资产品需审慎

明确了理财目标，回答了“三个基本问题”，投资者就可在此基础上进一步“谋划”资产配置，审慎选择投资产品。

具体来看，金融市场包括货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融衍生品市场、大宗商品市场等，投资者可以将资金集中投资于某一个市场，也可分散投资。

如果你是初入职场、无投资经验、无资金积累的“小白兔”，可先将大部分资金购买货币市场基金，或者购买投资门槛较低的互联网理财产品，如合规的网络借贷（P2P）产品。

如果你属于已完成初级财富积累的中年群体，在投资经验丰富的情况下可选择自主投资，在缺乏投资经验的情况下可寻找专业的理财团队代理投资。

最常见的代理投资途径便是“银行理财产品”和“证券投资基金”，二者均属于间接投资，银行、基金公司从投资者处募集资金，再将钱投向各类实体企业项目、金融市场等。

银行业理财登记托管中心的最新统计数据显示，债券是银行理财最主要配置的资产，截至2017年6月底，理财资金配置债券资产的比例为42.51%，债券、现金及银行存款、拆放同业及买入返售、同业存单共占理财产品投资余额的69.19%。

值得注意的是，随着人工智能技术兴起，已有多家银行上线了“智能投资顾问”系统，如招商银行、华夏银行等。该系统首先采集客户的投资金额、投资期限、预期收益率等风险偏好数据，再通过计算机模型算出客户专属的资产配置方案，包括各类资产的配置比例等。

“现阶段，投资者可将智能投顾系统作为决策辅助，结合线下理财师意见，综合考量自身对收益、风险、流动性的需求，作出审慎的资产配置方案，提高自身资产管理能力。”华夏银行相关负责人说。