本报记者 温济聪

《证券期货投资者适当性管理办法》已于7月1日起正式实施。《办法》作为我国证券期货市场首部投资者保护专项规章，是资本市场重要的基础性制度。同时，券商营业部办理业务也开启“双录”模式。

所谓券商双录，即录音录像，主要对客户办理业务的过程，特别是对风险揭示的过程留痕，规范券商的销售行为，也为日后解决争议提供证据。

7月2日，实行双录要求的第二个工作日，记者来到广发证券北京阜成门南大街营业部以“投资者”身份开通创业板业务。双录的过程主要包括确认客户身份及真实意愿、了解风险情况及自身匹配、风险揭示、主管复核四部分，整个流程大约花费20多分钟。

在确认身份及真实意愿后，记者填写了“客户风险承受能力问卷”，这包括财务状况、投资经验及知识、投资目标、风险偏好等，最终得分49分，风险承受能力等级为“谨慎型”（35-52分）；由于创业板属于中高风险业务，“谨慎型”承受能力与中低风险产品匹配，但与中高风险产品不匹配，该营业部双录人员请记者阅读了《创业板股票交易风险揭示书》并揭示了该业务的重要信息后，告知记者“因为风险承受能力与创业板业务风险等级不匹配，按规定需要我们的柜台主管与您再次确认”。

随后，进入主管复核流程。该营业部柜台主管向记者再次确认：“您确认在风险承受能力不匹配的情况下，还申请开通创业板股票交易权限么？”“您是否已经充分阅读并清楚了解该业务规则和风险条款呢？”在记者接连两次回答“是的”后，柜台主管表示：“请您在《广发证券金融产品（服务）适当性风险警示及客户确认书》‘不适当匹配风险重要警示’这一栏签字确认，并签署《创业板股票交易风险揭示书》。同时也提示您，我司工作人员不得代您操作账户，也不得接受您的全权委托。”

除了办理创业板业务外，与此前要求双录的业务相比，7月1日起新增了哪些业务需要双录？广发证券相关负责人表示，此前私募证券投资基金、分级基金、期权等业务已有双录要求。在7月1日以后，广发证券通过临柜办理的主要业务都须双录留痕。

尽管开启“双录”模式对投资者尤其是中小投资者多了一层保护，但不少营业部的工作人员、投资者比较担心严格的双录会影响客户体验。

在平安证券北京金融街营业部投资顾问彭军看来，新规实施后双录业务明显增多，客户的耗时会加长。他举例说，如果一位客户想一次性开通创业板、融资融券、新三板3项业务，每开一项业务就要录一次，这样客户得从柜台到专门双录的房间来回跑三趟，客户耗时较长。

“我最担心的主要有两方面：一方面，身份证将在双录中客户身份确认环节停留一分钟左右的时间，难免会出现部分柜台主管将我的个人信息截屏，由此造成个人信息泄露；另一方面，由于录制过程要求完整连续，可能会需要多次录制。如果客户在录制过程中回个微信、接个电话或者向双录人员提出问题，则又要重新录制。因为录制过程不能中断不能剪辑，所以我比较担心录制的效率问题。”北京股民赵鑫说。