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上一版3  4下一版 2017年3月9日 星期 放大 缩小 默认
看懂两张财务表
本报记者 彭 江

▲ 在考虑风险因素后,合理负债是可以提高投资效益的。不过需要记住的是,负债除了能扩大收益也能扩大亏损,它就是一个杠杆

▲ 利润表可以区分营业收支与营业外收支,让投资者可以准确判断公司的盈利能力

会计知识是与钱打交道的专业知识,会计学也被称作“国际商务通用语言”,是商务人士必须掌握的基本知识。如何快速简单地掌握会计知识,做好个人理财呢?需要从最基本的会计原理开始了解。在会计报表中有两个重要报表,资产负债表与利润表。笔者就从这两个报表切入,为您揭开会计专业知识的面纱。

第一张表:资产负债表

资产负债表有一个著名的恒等式,资产=负债+所有者权益。别看这个等式简单,真正理解它的人并不多。举个简单的例子,有人想买一套价值200万元的房子,但是只有60万元现金,于是找银行贷款140万元,买下了这套房子。在这里买房人的资产是200万元还是60万元?按照资产=负债+所有者权益这个等式,我们就能知道资产是200万元,负债是140万元,所有者权益是60万元。

有人一看说,原来我的资产是我自己的钱(所有者权益),加上借来的钱(负债),那我就多多借钱,多多负债,让自己的资产越多越好。可以吗?这就涉及到需要准确理解什么是“资产”这个定义了。会计给予“资产”的定义是“企业过去的交易或者事项形成的,由企业拥有或者控制的,预期会给企业带来经济利益的资源”。仔细研读这句话,我们得出判断它是否为“资产”,关键是要看它未来是否能带来经济利益。

再来看刚才那个关于是否负债的问题?如果你的投资项目,你所买的东西未来能给你带来经济利益,而这个经济利益又大于因为负债带来的财务费用,你当然可以尽可能多地负债。可是你所投资的项目,未来到底能不能给你带来经济利益呢?这就不确定了,这个不确定性就是会计专业所说的风险。不确定性越大,风险就越大,反之亦然。所以在进行负债时需要考虑风险的因素。在考虑风险因素后,合理负债是可以提高投资效益的。不过需要记住的是,负债除了能扩大收益也能扩大亏损,它就是一个杠杆。我们经常说的降低杠杆其实就是降低负债。

在行业内专门有一些比率用来反映负债是否合理,比如说流动比率与速动比率。

流动比率是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力。

一般说来,比率越高,说明企业资产的变现能力越强,短期偿债能力亦越强。一般认为流动比率应在2∶1以上,因为当流动资产是流动负债的两倍时,即使流动资产有一半在短期内不能变现,也能保证全部的流动负债得到偿还。所以,在贷款买房时,很多理财师向购房人给出的建议是,个人的收入应该是每月月供金额的两倍,以防范月供断供风险。

再来看速动比率。速动比率是速动资产与流动负债的比率。一般认为速动比率应在1∶1以上。用流动资产减去存货就是速动资产。因为存货相对于货币资金、短期投资、应收票据而言变成现金的能力比较差。

不管是流动比率还是速动比率,说的都是你应对短期债务的能力。在个人理财安排时需要合理考虑,不要死套公式。因为如果按照理财师的建议,在房价不断上升的情况下,按照月供金额是收入的一半来机械操作,就有可能永远也买不起房。

第二张表:利润表

利润表的形成也有它的一套逻辑。营业总收入-营业总成本=营业利润。营业利润+营业外收入-营业外支出=利润总额。利润总额减去所得税费用等于净利润。这里的专业名词都是什么意思呢?其实很好理解。

公司营业了,营业收支相减就是营业利润。再加减营业以外部分收入与支出后就形成了利润总额。利润总额减去交给国家的税就是公司的净利润。

利润表有一个特点,就是这么区分营业收支与营业外收支。之所以这么区分是为了准确判断一个公司的盈利能力。就个人而言,我们判断一个人的盈利能力,当然是看他平时的收入,比如工资收入啊,兼职收入啊。如果突然有一天,这个人把家里的古董卖了,把家里的旧家具卖了,虽然当期有不少资金流入,我们不能说他的盈利能力提高了。正是这种区分,让投资者可以准确判断公司的盈利能力。而作为个人而言,应该努力学习进步,做好自己的本职工作,提升自己的工资,获得更多的收入,勤以持家,不追求奢靡消费以降低支出。这样就能提高你个人的营业利润,而不要寄希望买彩票卖祖产这些“营业外收入”。

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