随着消费金融市场的蓬勃发展，各路资本不断加大市场开拓力度。作为国有大型商业银行，工商银行此次凭借“低息”战略，发力个人纯信用贷款，既有资金和获客方面的优势，也有大数据做风控保证。在给消费者提供更多选择的同时，也将给消费金融市场带来新气象

经过近两年的发展，我国消费金融市场“群雄逐鹿”，入场者既有商业银行、消费金融公司，也有小额贷款公司、互联网企业、网络借贷平台等。日前，中国工商银行在北京正式发布个人信用消费贷款品牌“工银融e借”，其个人信用消费贷款日利率仅有万分之一，贷款额度最高达80万元，引起市场广泛关注。

与目前消费金融市场上日息万分之五的平均水平相比，工行个人信用消费贷款日利率明显属于“低息”。

全线上信用贷款

从担保方式看，消费贷款通常可分为两类，一是纯信用贷款，二是抵质押贷款，后者以小贷公司的汽车抵押贷款为代表；从授信渠道看，又可分为纯线上、纯线下、线上线下相结合三种。

“工行此次推出的是个人信用消费贷款，无担保、无抵押、纯信用，从申请到放款均可通过全线上渠道办理。”工行牡丹卡中心总裁王都富说，实际上，该行早于2015年10月份就推出了上述产品，此次从利率、贷款期限、还款方式三方面作了优化。

具体来看，一是降低价格，贷款1万元日息约1元，市场平均水平约5元；二是延长期限，贷款最长达5年期、宽限期最长12个月；三是增加还款方式，共有等额本息、等额本金、分期付息一次还本、一次还本付息4种还款方式。

如何操作？“首先，登录个人手机银行或网上银行，在‘贷款’栏目中选择‘信用消费贷款’，点击‘申请贷款’，就可以看到自己能否贷款，以及最高可贷额度，填写相关信息后提交申请，最快可实时到账。”工行牡丹卡中心的一位业务员说，最高可贷额度因个人信用状况有所差别，目前最高贷款额度可达80万元。

他表示，部分客户可能发现自己目前仍无授信额度，原因是银行基于风险管控规则采用了“白名单”管理模式，符合信用贷款门槛的客户才能予以准入。

“工行正在探索引入第三方互联网平台数据、社保、税务、公积金等行外可证实收入信息，将现有白名单客户数量扩大至亿级。”王都富说，截至目前，工行个人信用消费贷白名单客户数已达4700万户，主动授信2.7万亿元，户均授信5.8万元。

低日息底气何来

除了全线上、纯信用，工行此次引发市场关注的要点在于“低利率”。与目前消费金融市场上日息万分之五的平均水平相比，工行日息万分之一的底气何来？

业内人士表示，商业银行尤其是国有大行做个人信用消费贷款的优势有三：相对较低的资金成本、获客成本和风控成本。

从资金成本看，银行主要的资金成本来源于存款，这对于蚂蚁金服“借呗”、“京东白条”等产品背后的互联网企业来说，其主要资金来源是小贷公司、自有资金、资产证券化产品等，成本相对较高。

“从获客成本角度看，互联网企业的个人信用消费贷款产品优势在于支付、消费场景入口，如支付宝、微信支付、电商平台等。”某股份制银行个人金融部门人士表示，银行的优势在于支付链条上沉淀的巨大存量信用卡用户、网上银行客户，潜在贷款群体庞大，因而以信用卡带动消费贷款成为商业银行的普遍做法。

以工行为例，该行在过去30多年的经营发展中，其支付链条上已沉淀了1.2亿张信用卡数据，目前网银用户和手机银行用户已分别达2亿户和1.6亿户。

庞大的存量客户数据也为商业银行提供了风险控制基础，进而降低其风控成本。相比之下，部分消费金融公司正受到信用信息不足的掣肘。“与征信相关的庞大数据仍分散在不同的金融机构里，授信放款需要多维度信息交叉验证，我们的数据获取成本高，风控成本随之上涨。”某中部省份消费金融公司负责人说。

解密“大数据风控”

面对庞大的存量客户数据，商业银行如何挖掘其中的信用价值？“大数据风控”如何有效落地？

“大数据风控能有效实现的基础有二：数据和风控模型。”工行相关负责人表示。

从银行业当下的网络融资实践看，客户申请贷款后，就意味着将其相应的信用信息授权给银行使用，银行则建立了诸多风控模型。第一是准入模型，这决定了该客户能否有资格获得贷款；第二是反欺诈模型；第三是授信模型，用来评估个人能够获得的贷款额度；此外，不同银行还根据客户需求建立了产品分析模型，银行会根据借款人的不同特征为其匹配相应的融资产品和还款方式。

贷款放出后，银行还会通过系统持续跟踪、监控资金流向。在此期间，如果借款人的还款数据、资信数据出现持续性变化，银行会分析原因，并相应调整其授信。

具体到工行此次推出的“工银融e借”，该行多年的经营沉淀为风控提供了庞大的数据来源，仅在支付链条上，目前已沉淀了上亿张信用卡与248万线上线下商户数据。

在此基础上，工行借助银行的传统优势，依靠其长期积累的线下信贷管理经验和专业化团队，对集团全体客户和全部信贷资产实行风控排查，再采用“数据+模型”的方式，实现客户准入、授信、放款、监控和催收管理。