融资贵和融资难有相关性，也有差异性，应该分别对待。融资难是机制性问题，需要通盘考虑、全局解决；融资贵主要是市场问题，应更多考虑使用市场化的手段

融资难和融资贵问题，一直是困扰小微企业发展的一大症结，在今年两会上，这一问题再度引起代表委员热议。

小微企业的融资问题不仅中国独有，也是世界难题。这种问题是多方面原因造成的。

首先是小微企业自身发展还面临诸多困难，小微企业效率低下和生命周期过短的问题没有得到很好的解决，导致商业银行的信贷风险急剧提高；其次是小微企业和商业银行之间信息不对称的鸿沟依然存在，因此缺乏有效的信用评级手段；最后，商业银行小微信贷的成本问题难以解决：在长期信贷实践和风险文化的影响下，商业银行形成了一套针对法人企业信贷的评级方法和风险评价体系，但是将这套方法移植到小微企业上来不仅水土不服，还面临成本和收益错配的问题，因此，部分商业银行纷纷引入信贷工厂或者专业支行的模式试图降低小微信贷的经营成本，但是对大多数商业银行而言这些技术手段还处于磨合阶段，还难以显著降低小微信贷的成本。

实际上，融资贵和融资难有相关性，也有差异性，应该分别对待。融资难主要是因为小微企业自身客观原因以及信息不对称等问题；融资贵主要是因为商业银行小微业务成本居高不下等问题。融资难是机制性问题，需要通盘考虑、全局解决，例如加强信用体制建设和诚信教育；融资贵主要是市场问题，应该考虑使用市场化的手段。在全国性的征信系统和金融基础设施尚未完备的情况下，首先解决融资难的问题，让商业银行从小微金融中有利可图；其次解决融资贵的问题，通过引入竞争，加快建立多层次的资本市场和金融创新来解决。

目前，我国小微企业融资难主要集中在从商业银行获得贷款较难，而融资贵主要集中在小微企业从除了商业银行之外的资本市场获得贷款较贵，商业银行所发放的小微企业贷款利率与民间融资相比仍有很强的竞争力，基本上浮不超过基准利率的30%。江浙一带民间融资利率普遍在一分以上，短期过桥融资利率甚至会超过三分，从银行系统得不到贷款的小微企业在面临资金周转问题时往往不得不求助于民间借贷市场。目前，人民银行虽然已经放开了贷款利率管制，但是在实际操作中商业银行贷款定价的自主性还受到其他因素的制约。

下一步，政府可以进一步放开对商业银行贷款定价的隐性约束，赋予商业银行更多的自主定价权，商业银行应该依据高风险高收益的原则自主确定小微企业贷款利率，合理调节信贷资金的配置问题。同时，相关部门应重新调整小微企业信贷的资产风险权重和准备金比例，通过市场化的措施合理引导商业银行加大对小微信贷的支持力度，通过设立风险补偿基金和小微信贷保险等措施降低商业银行的小微信贷风险，提高商业银行小微金融的收益率水平，使得商业银行敢贷、愿贷。