我国中小企业融资难的一个重要原因是政策性金融支持力度不足。在一些国家，创业阶段的中小企业和“小而强”的企业主要由政策性金融进行扶持，商业银行主要给较为成熟的供应链企业和中坚企业提供融资支持。相比较而言，我国政策性金融在中小企业融资领域长期缺位，导致企业过度依赖商业银行，是当前中小企业“融资难、融资贵”的一个重要原因。

在小微企业金融服务方面，我国政策性金融缺失主要体现在以下几个方面：一是现有政策性银行支持力度不足。我国现有的几家政策性银行业务各有侧重，但都没有专门服务中小企业的市场定位。二是现有政策性银行小微企业贷款总量较少。2014年6月末银行业金融机构用于小微企业贷款中占比最高的为国有商业银行，其次为农村金融机构，政策性银行在整个银行业金融机构的小微企业贷款中仅占9%。三是现有政策性银行小微贷款市场占比呈下降态势。四是政策性担保缺位导致增信成本高。

为此，应当通过制度创新，建立两大政策性机构解决中小企业“融资难、融资贵”问题。

一是建议建立专门服务中小微企业的政策性银行。鉴于中小企业发展的生命周期理论，针对不同成长阶段的中小企业，构建政策性融资支持体系和商业银行体系相互衔接、互为补充的金融服务体系十分必要。政策性银行可以作为市场补充力量，专门对中小企业融资进行帮扶。

在服务中小微企业过程中，政策性银行可以发挥三个方面的作用：首先，政府可以通过政策性银行相应的政策来纠正市场化金融体系中的市场失灵问题，弥补市场化金融体系中固有的和临时性的缺陷。其次，政府可以通过政策性银行引导和调节社会资金,以政策性金融体系来调节和引导资金流向和配置结构,支持符合国家战略利益的融资活动。第三，政府可以通过政策性银行提供信用担保和分散风险,倡导商业性金融支持中小企业成长。

二是建议建立“中国中小企业信用担保基金”。目前，我国中小企业融资过程中面临着缺乏统一的信用信息平台、企业财务报表失真、信贷审查缺乏有效依据等问题，亟需建立企业信用评级体系。“中国中小企业信用担保基金”一方面可以为中小企业融资增信，提高申贷获得率，缓解“融资难”；另一方面，通过提供低费率、零费率的担保，为中小企业降低融资成本，缓解“融资贵”。此外，还可以为融资性担保机构提供再担保，增强担保体系抵御风险的能力，提升银行与融资性担保机构的合作信心，提高担保放大倍数。

（作者单位：湖北省银监局）