在经济结构调整和转型升级过程中，金融应扮演什么角色？方式与路径有哪些？金融支持与产业政策、政府功能定位之间又应遵循怎样的逻辑关系？在《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》发布一年之际，记者赴江苏、浙江部分地区调研，试图从中寻找答案。

产业转型的温岭“切片”

浙江温岭是一个土地面积占全国万分之一的县级市。经过3年时间，当地污染、能耗较高的铸造企业已由原来的464家压降到现在的82家。

企业数量的变化，只是温岭市泵与电机业转型升级的一个“切片”。据了解，铸造业属于泵与电机产业链的生产加工环节。“泵与电机产业转型升级，要把中间过剩的生产制造环节压降，把两头的研发、销售环节做大做强。”温岭市经济和信息化局副局长江胜说。

产业转型，不是简单的压降。记者在采访中强烈地感受到，产业转型升级需要多种手段协同发力，其中贯穿着一个逻辑：除了金融政策支持，产业政策的方向、财政政策的力度、区域政策的结构都对产业转型升级十分重要，相互配合才能取得更好的效果。

“温岭在做的，正是探索政策彼此间如何衔接。”浙江台州银监分局副局长吴志民介绍，尝试的结果之一是实行“名单制”管理，鼓励银行对在册企业给予信贷支持，跟进各项金融服务。最终，“转型升级示范企业名单”由台州银监分局、台州市经信委、温岭市政府共同确定，2011年在册企业146家，2013年和2014年进行过两次调整后，分别为140家和145家。

做“加法”层次渐丰

“名单制”作为“有保有压”的典型手段，已被多家银行广泛应用。但在实际操作中，由行政力量制定的名单是否会混淆政府与市场的边界？

中国银行温岭支行副行长汪献军表示，名单只是导向，限制的坚决不能做，但推荐的不强求全做，“中行根据自己的经营实际从145家中选了29家。”

由此，要“保”的怎么支持，要“压”的如何降解，成为考验银行信贷技术的必选题。

目前，在江浙两地，银行“保”的做法主要包括对名单内的企业降低信贷准入门槛、增加信贷规模与额度、提高审批速度、降低贷款利率、创新担保方式、增加信贷品种等。

以温岭当地为例，在2011年下半年以来信贷额度普遍偏紧的情况下，各家银行积极争取信贷规模，以保证对名单内企业的信贷投放。截至2014年5月末，辖内银行业对泵与电机产业授信余额达68.39亿元，比2011年末增长42.75%。

在贷款定价与审批上，工行对名单内企业少上浮5%至10%；中行则对企业开启贷款审批绿色通道，承诺在3个工作日内完成授信审批。

“项目贷款属于中长期贷款，对企业转型升级的技术改造影响较大，但中小企业申请项目贷款往往比较困难。”江苏南通某数码打印企业的企业主告诉记者。为帮助中小企业申请贷款，把控银行该类业务的风险，温岭市财政在企业设备改造中，直接予以现金补贴。其中，国产设备补助其金额的6%，进口设备补助其金额的10%，每一单财政补助不超过500万元。“产业改造要从调整生产方式上入手，设备项目是重点。”温岭市副市长陈刚说。

做“减法”并非“一刀切”

相较于优中选优的“保”，不搞一刀切的“压”则更需讲究政策。目前，比较有代表性的做法有总量控制、限额管理、名单制等。

在总量控制手段上，各家银行通常会根据自身情况确定“两高一剩”的压降目标。如中国农业银行江苏省分行今年要求压降10%，且“两高一剩”行业年度贷款增幅要低于全行贷款平均增幅不少于5个百分点。

“对于我们来说，压降主要涉及化工、电解铝、铜冶炼等。”农行南通支行副行长徐小飞表示，总体来看，截至5月底，这些行业的授信额度比年初已下降9.7亿元左右。

与总量控制相配合，“名单制”的意义则在于不搞“一刀切”。中国工商银行江苏省分行对钢铁、造船、水泥、太阳能、光伏等8个产能过剩行业实行融资分类管理，把贷款企业客户分为友好、合格、观察、退出四类。“我们预计，这些行业总量会下来，但集中度会提高，银行需要在这一过程中主动抓客户管理。”工行江苏省分行高级专家刘任捷说。

不过，“减法”压降之后，银行也面临如何寻求新的信贷投向、贷款品种如何创新等问题。针对贷款品种创新，金融机构业内人士表示出部分担忧。“创新做了很多，比如贸易融资、商品融资等，但银行风控压力较大。”江苏某国有商业银行负责人表示，商品融资目前在法律确权上仍较模糊，一旦贷款发生逾期需抵押物变现，一个企业往往有多个债权人，会出现多方哄抢抵押物，因相关法律保障尚存不足，银行在这一过程中维权不利。

“金融支持是产业升级中的一个环节，需要政策、法律等相关配套的协同。”该负责人说。