▷ 解决小微企业融资难题，仅有银行业金融机构的“活水”还不够，还需小微企业自身、资本市场、政府、监管机构多方“合力”，缺一不可

▷ 直接融资渠道的发展还有很大空间,商业银行可深挖自身信息优势、科技优势，如利用结算银行的现金流、大数据系统来分析客户行为，按需精准配置产品

提到小微企业，人们总会想到“融资难”、“融资贵”。商业银行服务小微企业的方向和着力点在哪儿？究竟哪些因素垫高了小微企业融资成本？监管部门、银行业金融机构、小微企业如何形成多方合力共解难题？

6月11日，银监会小企业金融服务办公室主任冯燕、中国工商银行小企业金融业务部总经理熊燕、哈尔滨银行行长助理孙嘉巍做客中国经济网《经济热点面对面》，就金融服务小微企业发展交流观点。

“融资难”这个小微企业的老大难问题，涉及融资渠道、信贷准入、信息获取、贷后风险管理等诸多层面。解决这一困境，仅有银行业金融机构的“活水”还不够，还需小微企业自身、资本市场、政府、监管机构多方合力，缺一不可。

“小微企业融资难，原因之一是其相对缺信用，缺信息。”冯燕表示，这导致商业银行难以开展授信审批。对此，冯燕建议，小微企业要想办法提高自身能力，政府及相关部门应加大对小微企业的市场培育和指导。

“具体来看，要解决好整个社会信息平台的建设问题，包括风险分担机制的建设。同时，直接融资管道的作用也要尽快发挥。”冯燕透露，银监会已组织对14个省份的小微企业开展督察工作，结果显示，这14个省份通过直接渠道融资的量只能占到当期通过贷款获得融资量的2%左右。“直接融资渠道的发展还有很大空间。”

现实生活中，小微企业融资大多还要依靠银行这个间接管道。目前，各家商业银行已推出的产品覆盖了短期融资、中长期融资、设备租赁、供应链融资、新三板综合金融服务等诸多领域。例如工商银行，就有小企业循环贷、设备按揭贷、代理设备租赁，以及针对新三板的信贷、投行、咨询业务等30多个产品。

熊燕表示，面对小微企业抗风险能力弱、信息不对称、融资成本风险成本比较高等问题，各商业银行也在调整、适应和不断变革，以更好为其服务。“商业银行可深挖自身信息优势、科技优势，如利用结算银行的现金流、大数据系统来分析客户行为，按需精准配置产品。”熊燕表示，这一模式也能将风险防控前移，化解信息不对称和高风险等问题。

此外，熊燕认为，下沉经营机构、熟悉客户也是化解风险的有效途径。“小微企业区域性、地域性特征明显，现在工行的经营机构在往下放，包括一些审批权、决策权都放到下面去，以期能把控风险。”

究竟哪些因素垫高了小微企业融资成本？冯燕认为，续贷成本、贷款风险分担成本、小微贷款行政事业费等因素都客观存在，也需要进一步研究解决方案。

“小微企业如果贷款到期还不上，就可能通过民间资金来做过桥，民间借贷成本肯定比银行借贷成本高，这就垫高了融资成本。”冯燕说，今年银监会将关注企业续贷成本高这一问题，鼓励银行创新信贷方式，纾解小微企业的资金续贷压力。

除了资金续贷压力，冯燕表示，贷款风险分担成本高也导致了小微企业“融资贵”。目前，贷款风险分担的主要机构是融资性担保公司和保险机构。“融资性担保公司属于商业性担保公司，与政策性担保相比费率更高，但是，现在政府主导下的政策性担保公司数量还不够，注册资本也小。”冯燕说。

此外，小微企业融资过程中还会遭遇登记费、评估费等一系列行政事业收费。“我们曾作了一个测算，结果显示，行政事业第三方收费大概占到总费用的40%左右，这个比例是比较高的。”冯燕说。