3月1日，我国首部规范民间金融管理的地方性法规——《温州市民间融资管理条例》（以下简称条例）及《实施细则》正式实施。此条例的出台引发关注。舆论普遍认为，此前只能躲在暗处的民间借贷由此走上了阳光之路。温州市出台该条例及细则的适时性与意义体现在哪里？民间借贷能否实现真正的合法化？带着这些问题，记者采访了中国政法大学民商经济法学院教授管晓峰。

“两份文件规范了民间融资行为、保护了当事人合法利益、引进了公权监管，将原来处于金融监管体制外的金融交易纳入了体制内监管。体制内的监管无疑可以更好地约束民间融资机构的行为，为实体经济服务提供了更好的法律资源。”管晓峰评价道。

长期以来，诸多温州民营企业饱受融资之苦。尤其是中小型企业，在难以从银行获得融资的情况下，民间借贷成了首要选择。2011年7月发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷市场估计规模为1100亿元，约89%的家庭个人和59%的企业参与了民间借贷。“民间融资搞得好可以渡过发展难关或经营难关。虽然利率高，但民间借贷的订约时间短、发放贷款快，借款人可以用这个高效率抵消一些高利率风险。”在管晓峰看来，民间融资固然有其益处，但这着实是个冒着风险的无奈之举。他分析称，“当借款企业的生产经营达到预期目标就可贷款，如市场稍有风吹草动，产品积压或不能及时回款的话，面临超高利率，就得押上身家再借新款。若还是不能翻盘，就再借，若连续借上三次都还不了，借款企业基本就死定了。”因而，企业接受高利率融资并非不懂成本核算，实属不得已而为之。

其实，民间借贷的风险远不止于借款企业的倒闭风险。温州一家企业若因无法翻盘而倒闭，将会引发连锁损失。不仅意味着该企业的员工、股东利益将受损，更意味着依赖该企业进行上下游经营活动的企业厄运将至。“就法律层面来说，温州乃至全国的民间借贷最重要的问题是只顾本行业赚钱，不顾借款人企业死活。”管晓峰认为，《条例》及《实施细则》对民间融资的引进和规范进行监管，并将处于央行和银监会监管体制外的民间融资纳入体制内，不仅有利于保护当事人的合法权益，而且有利于保护相应产业链的稳定。这对促进温州经济会起到很大的积极作用。

条例中规定“单笔借款金额300万以上”、“借款余额1000万以上”、“涉及的出借人30人以上”等情形借款人应当向管理部门报备，有媒体称这实际上是宣告了民间借贷的合法化。对此，管晓峰认为并不准确。“温州的这些规定当然有利于保证当地经济，但也不见得宣告民间借贷的合法化。按照温州的规定，民间融资还是需要一定的条件的，并不是随意就可以做民间融资的。”