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上一版3  4下一版 2014年1月10日 星期 放大 缩小 默认
新发基金选哪只
孙昭杨

2014年,预计股票型基金的创新方向将是投资行业的细分化,债券型基金的创新方向将是纯债化,策略的多元化也将是未来公募权益类基金品种另一个创新点。

2013年新发基金仍以较低风险的债券型以及货币型基金为主,其中完全债券型基金,即纯债型基金产品无论规模还有数量均超过其他类型。展望2014年,预计股票型基金的创新方向将是投资行业的细分化;债券型基金的创新方向将是纯债化。同时,由于采取事件驱动策略、定向增发策略、相对价值策略、市场中性策略、FOF等的私募、券商集合理财为投资者创造了较好收益,策略的多元化,也将是未来公募权益类基金品种另一个创新点。

面对日益庞大的养老理财需求以及社保资金提高收益率的诉求,养老保障将成为混合型基金、债券型基金的另一个发展方向。

据证监会统计,截至2013年11月底已经有中欧、国泰、中邮等18家基金公司先后上报了23只多空分级基金、多空分级ETF或正反向杠杆ETF的申请。做空工具的审批正在逐步推进,放开发行是大势所趋。此外,现存分级基金的投资标的均为国内股票、债券等,随着ETF的投资范围由多行业指数向单行业指数、美国股指、债券指数、黄金拓展,预计分级基金的投资标的也将实现全球化。

具体到新发基金方面,在权益类基金上看好大盘蓝筹/价值风格类基金的投资价值,同时可关注创投概念股、优先股试点带来的主题机会。此外,大消费、国企改革、军工等主题也存在一定的投资机会。从债券基金投资的角度来看,经过财务核查后首批放行IPO的公司资质会比较好,打新股的回报率值得期待,投资者可有辨识的关注和参与新股申购的债券型基金。

结合市场概况以及产品情况,景顺长城成长之星、富国恒利分级债、汇添富双利增强债、信诚中证800金融指数分级基金值得优选关注。

信诚中证800金融指数分级证券投资基金进行数量化指数投资,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。景顺长城成长之星股票型证券投资基金在中国经济转型的大背景下,通过深度挖掘具备未来增长潜力的产业趋势和受益企业进行投资,在有效控制风险的基础上实现基金资产的长期稳定增值。富国恒利分级债券型基金是富国基金公司旗下的又一只新股申购型债券分级基金,基金不参与二级市场权益类产品投资,但可参与新股申购或增发新股。该基金选择1年为一个分级运作周期,其中恒利A每3个月开放一次,当前约定收益为5%,恒利B封闭并上市交易,凭借高杠杆效应以小博大。

汇添富双利增强债券型基金是汇添富基金管理公司旗下第11只普通债券型基金。该基金主要投资于债券资产,通过精选信用债券,并适度参与权益类品种投资,在承担合理风险和保持资产流动性的基础上,力争实现资产的长期稳定增值。除参与债券市场投资外,基金还可参与二级市场股票买卖及一级市场新股申购。

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