P2P贷款（Peer to Peer），中文译为“人人贷”，是一种个人对个人的信贷模式——愿意将闲置资金出借的个人以及有贷款需求的个人或企业，将信息发布在第三方网络平台上，自行配对。其核心是利用互联网的技术便利和成本优势，实现金融脱媒。2005年，全球第一家P2P公司Zopa在伦敦上线运营，经过多年发展后，P2P网络借贷平台在英美等发达国家发展已相对完善，这种新型的理财模式已逐渐被身处网络时代的大众所接受。

由于小微企业融资困难长期存在，且小贷公司的线下融资成本较高，P2P逐渐成为我国民间借贷的新途径，P2P平台的数量在过去两年内迅速增加。目前全国可统计的P2P平台已达到800家，业务金额有望于今年年底达到1800亿元。

P2P的出现可以说是对现有金融体系的有益补充。一方面，出借人实现了资产的收益增值；另一方面，借款人则可以用这种方便快捷的方式满足自己的资金需求。P2P贷款的发展，有利于盘活民间资本，填补正规金融服务的空缺，促进民间借贷的繁荣。

不过，由于P2P贷款发展历史较短，运作模式仍然处于探索当中。目前，P2P平台主要有两种模式：一是非保本的中介平台，仅承担信息发布和撮合职能，对投资人不承担担保责任，单笔坏账由投资者自己承担；二是保本平台，网贷公司保障投资者本金安全，甚至提供全部利息的赔付。

从本质上来看，非保本的中介平台应当是P2P的真实面貌，但作为新生事物，P2P缺乏相应行业规则，投资者难以产生信任，保本平台成为了P2P适应中国土壤上金融体系和信用现状的结果。而正是这种异化，使大量P2P平台游走在法律规范的边缘，也承担了更大的经营风险。

目前，P2P行业准入门槛低、资金要求少、风控能力良莠不齐、缺乏监管等诸多问题显得尤为突出。2011年8月23日，银监会办公厅发布了《人人贷有关风险提示的通知》，首次对于P2P贷款平台的风险作出提示，但仍然没有阻止P2P野蛮生长的步伐。近期P2P平台纷纷倒闭，显示出这一市场鱼龙混杂，规范发展迫在眉睫。

首先，加强监管，促进行业健康发展。应当对P2P贷款平台进行深入调研，掌握目前P2P行业的发展现状，制定相应的法律规则，对不同类型的P2P平台进行分类监管。应当明确P2P平台的监管机构、设立条件、管理要求、风控标准等，解决目前P2P行业的乱象。

其次，实施自律管理，提高行业透明度。应借鉴欧美行业的信息披露制度，增强产品的透明度和标准性，提高整个行业的自律水平。同时引入行业性的自律管理，既要保持民间金融在阳光下的活力，又要有充分监测手段和监管能力。

此外，建立资金托管制度，保护投资者利益。近期多家P2P平台倒闭、投资者受损的情况表明，目前整个行业的投资者保护机制仍然十分不健全。应当逐步推动P2P平台的资金托管制度，建立P2P平台账户与个人账户之间的防火墙，防止P2P平台演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，使每一笔资金流动都十分明确，确保平台无法自融、非法集资甚至跑路，保护投资者的合法利益。