中国人民银行近日宣布，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，同时将存款利率上限加至1.1倍，扩大贷款利率的下浮区间至0.8倍。在渐进、可控的利率市场化改革中，银行业将逐步走出依靠高利差获取利润的“怪圈”——

6月17日，北京的张先生接到某银行发来的一条短信，短信中表示，已将一年期及以内存款利率调整为基准利率的1.1倍，并明确表示“利率高于降息前，欢迎前来办理存款业务”。张先生不免感慨：在央行6月7日出台“降息组合拳”的情况下，银行存款利率不降反升，说明银行间真正的竞争开始了。

事实上，对于商业银行而言，如何在管理好风险的前提下，既提高服务质量又转变发展方式，走出备受诟病的依靠“高利差”牟利“怪圈”，最佳时机已来临。

存款人主体地位得到保证

此次利率市场化迈出重要一步后，银行利润最重要的来源利差将受到影响，从而压缩银行利润空间

央行近日宣布，自6月8日起，下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款利率下调0.25个百分点；一年期贷款利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整，这是3年半来央行首次降息。

这次降息与以往任何一次降息都不同，有专家称这是一次“非典型”降息，因为央行同时宣布将存款利率上限加至1.1倍，扩大贷款利率的下浮区间至0.8倍。这就意味着存款人的利息收益可能不降反升。

在该政策出台的第二天，市场上的存款利率一改过去“一刀切”的模式。除了大部分银行将一年期存款利息调整回降息前的3.5%外，已经有银行给出了3.575%的存款利率。对普通百姓而言，最直观的感受莫过于“存款利息跑赢了CPI”。

国家统计局日前公布的数据显示，5月份CPI同比上涨3%。以一年期定存3.25%的利率来看，现在已经跑赢CPI。加之银行最高可以将存款利息上浮至3.575%，在通胀前景可控的前提下，居民存款摆脱了负利率的困扰。

此外，普通客户在存钱之前也可以“利比三家”，毕竟以10万元一年期定存为例，存入利息为3.575%的银行将比存入3.5%的银行一年多获利325元。

“肯定是哪家银行给出的利息高就存哪家，特别是定存金额比较大的时候，更要体现消费者的选择权。”在中国银行北京陶然亭支行，前来办理业务的王先生告诉记者。此前，只有拥有大额存款的企业，才能和银行协商定价利率的上浮空间，而这类大额存款的门槛至少在3000万元以上，期限最少为5年。

再看贷款利息的变化。据交通银行金融研究中心高级研究员鄂永健测算，粗略估计此次存贷款浮动区间调整将导致银行净息差收窄20个基点，而降息和扩大浮动区间二者共同推动银行息差将下降25个基点。从当前的信贷情况来看，25个基点的降息将至少为贷款企业减少1450亿元的利息支出。

因此，不少业内人士认为，这种“两头让利”的现状一方面是让利实体经济，更为重要的是确立了存款人在银行体系中的主体地位，而不再如以往那样完全被动。

促进银行提升服务能力

存贷款同步降息维持了银行名义利差平稳，但是扩大了存贷款利差的浮动区间，这将考验不同银行的服务水平、创新能力

这一浮动利率政策形成了一股强大的“倒逼”力量，激发了银行业的竞争活力。

“这次央行的降息特点是不对称性，在这种不对称降息的影响下，存款人及银行的行为都会发生不小的变化。存款到底进入哪家银行，存款人有了自由选择的余地。”中国社会科学院金融研究所研究员易宪容认为，在利率高低、服务优劣等方面，不对称降息形成了对银行较强的约束力，为了获得更多贷款，银行就得让存款利率上调至合适的水平，就得不断改善其服务态度，就得选择更有利的场所经营，进而强化了银行间的市场竞争。

当前，最直接的竞争也许就是来自存款利息。广东华兴银行副行长夏博辉6月11日晚在其微博“表态”：“一样的存款，最高利息收入！”据了解，该行已将其活期存款、3个月到5年期定存的利息调整至央行规定的上限。

夏博辉同时表示，在利率市场化的背景下，华兴银行还将寻找差异化的业务优势，向客户提供贴身的金融服务。

不表态并不代表按兵不动。此次不对称降息的政策公布后，一些银行界人士坦言：好日子恐怕要结束了，因为此次存贷款利率浮动区间的扩大仅仅是个开端，这将逼迫银行不得不直面业务转型，正所谓利率浮动一小步，银行业改革将迈出一大步。

易宪容也认为，此次不对称降息“是一次重大的利益关系调整”。“这次不对称降息，是缩小银行利差、减弱银行政策性获利的重大举措。”

面对利差缩小，银行业怎么办？

唯有强化管理、推进自身改革，提高产品竞争力和服务水平。“在政策性获利被减弱以后，银行肯定要转移业务发展的注意力。”鄂永健认为，银行可以强化非息收入业务发展，可以将目光投向金融市场业务，例如债券承销或中间业务，例如投资银行。

在中行江西省分行行长傅正辉看来，大型商业银行把注意力转向小微企业也是主动适应利差收窄的一项举措。“今年以来，我们强调要注意资产负债管理，假设所有贷款都投向大企业谋取利润，而不注重服务小微企业，那么在结构性负债方面，我们就会陷入被动。当利差收窄，利率市场化逐步推开时，银行很容易陷入流动性风险，不利于银行经营。”傅正辉认为，国有商业银行规模比较大，“船大了难调头”，资产和负债管理随时都应当做好调整的准备。

从另一方面看，借助利率市场化的机会，商业银行将获得更多的创新空间。银行在进行创新时摆脱了价格束缚，在收回成本的前提下可以为客户提供更为丰富的产品与服务。