后国际金融危机时期，世界经济在缓慢复苏中寻求新的平衡，国内正加快推进经济结构调整，全球金融业监管思路发生深刻变革。经营环境的这一系列变化，推动中国银行业进入一个转型时期。对于大型商业银行来说，将中小企业金融作为自身业务转型和经营创新的重要领域，开创大型银行服务中小企业的新模式，将是加快转变经济发展方式的一个努力方向和有效途径。

中小企业金融是大型商业银行业务转型的重要内容

国内金融市场的成长趋势要求商业银行必须对客户结构做出战略调整。“十一五”时期，我国境内股票市场筹资2.8万亿元，债券市场托管量增加12.9万亿元，直接融资渠道迅猛发展。2010年，国内企业类机构向金融系统融资11.11万亿元，其中贷款8.36万亿元，占比75.2％，较2009年下降了6个百分点；企业债和股票融资1.78万亿元，占比16％，较2009年上升了3.5个百分点。直接融资市场对大型企业的融资功能日益凸现，不断压缩商业银行的市场空间。同时，随着利率市场化改革的稳步推进，大型企业客户的融资议价能力愈发增强。目前，债券市场利率（包括国债、金融债、企业债等）已实现市场化，货币市场利率（包括同业拆借市场、银行间债券市场、贴现市场等）也已基本实现市场化，外币利率市场化基本到位，贷款利率的上浮限制已取消。从发达国家的经验看，利率市场化之后，银行存款利率将整体上浮，而对于大企业的贷款利率下浮比例将显著扩大，存贷利差将趋于缩小。因此，银行传统上依靠“大客户、大项目”的盈利模式将不可持续，必须加快调整和转变，扩大业务范围，寻求差异化竞争策略。

国内金融市场的格局迫切要求中小企业金融服务解决供给与需求矛盾。中小企业具有庞大而旺盛的金融需求。按现行中小企业划分标准测算，目前我国中小企业达到1023万户，超过企业总户数的99%，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右。中小企业群体整体上仍面临金融服务资源匮乏的局面，银行贷款依然是中小企业最为主要的融资渠道。截至2010年末，我国中小企业贷款余额17.7万亿元，占同期企业类贷款余额的46％。中小企业通过债务融资工具累计募集资金64.77亿元，占企业发行债券总量的比重小于1％。根据世界商业环境调查的数据，我国中小企业融资处于“较大困难”状态的企业占比较高，这意味着我国中小企业金融具有十分广阔的发展空间，是国有大型商业银行大有可为的业务领域。

国际先进银行的发展轨迹充分证明中小企业金融服务是金融深化阶段银行价值创造的重要来源。从发达国家金融发展历程来看，银行盈利模式和业务结构逐渐发生重大变化，变化主要来自于业务结构和客户结构的调整，一方面针对大企业提供贷款之外的多元化服务，另一方面着力拓展中小企业客户，将中小企业客户作为利差收益的重要来源。根据波士顿咨询对全球公司银行业务的研究，全球银行中小企业客户群的平均税前经济资本回报率为54%，而规模较大的企业客户群仅是这一数字的一半。同时，发达国家商业银行的成功实践显示，中小企业金融是分散经营风险、实现稳健成长的重要手段。在国际金融危机当中，美国有数百家金融机构破产倒闭，花旗银行、美国银行等大型金融机构也遭受重创，但富国银行却经受住了国际金融危机的冲击，并得以发展壮大，市值超过美国银行和花旗银行，跃居美国第二位。其成功的重要原因之一，就在于它是美国最大的小企业贷款银行，其议价能力显著高于花旗银行和美国银行，而且由于小企业客户非常分散，有效规避了集中性风险，从而成功抵御了此次危机。此外，国际金融危机以后出台的巴塞尔协议III对大型银行的监管要求更加严格，过度依赖贷款快速增长的简单、粗放、外延式的发展模式已经不可持续，商业银行必须回归稳健经营本源，走内涵式集约化发展道路，加快推进自身的业务转型，从注重服务大型企业转变为大中小企业兼顾的发展模式。

大型商业银行在创新中增强服务中小企业能力

不断创新服务理念以满足中小企业多样化的金融需求。根据企业金融成长周期理论，伴随着企业成长而发生的信息约束条件、企业规模和资金需求的变化，将深刻影响着企业融资结构变化。在企业创立初期，由于资产规模小、缺乏业务记录和财务审计，外源融资的获得性很低，主要依赖内源融资（留存收益与业主追加投资）；当企业进入成长阶段，规模扩大，资金需求猛增，可用于抵押的资产增加，信息透明度有所提高，开始更多地依赖金融中介的外源融资，银行贷款显著增加；在进入稳定增长的成熟阶段后，企业的业务记录和财务制度趋于公开化，主要通过债券市场和资本市场等外部渠道进行融资。中小企业融资需求复杂多样且变化频繁的特点，要求商业银行在服务理念上不断创新，为其提供私募、债券、贷款、上市等全方位金融服务。

不断创新管理方式以适应中小企业独特的行为模式。中小企业融资期限短、发生频率高、需求急迫，需要银行建立一种从上至下的专业化运作和垂直化的业务管理体系，实现中小企业服务的专业性、独立性。中小企业融资单笔金额小、单位经营成本高，需要银行突破固有的服务大企业的管理模式,通过集中式、规模化的批量客户拓展摊低业务成本，发挥规模经济效应。中小企业是一个庞大的客户群体,地域和行业分布都比较分散,传统上层层审批的业务流程很难适应中小企业的需求，需要银行再造业务流程，形成流水线、工厂化运作体系，并辅以IT系统简化手工环节，提高运行效率。

不断创新信贷技术以防范中小企业独特的风险特征。首先，中小企业经营规模小,资本实力弱,抵御市场风险的能力也相对较弱。其次，中小企业内部管理不规范,对外信息披露不完整,银企之间信息不对称。再次，很多中小企业都不能提供有效的抵押物,同时又缺乏信用中介的支持。所有这些，都将导致中小企业具有较高的信用风险，而采取传统的风险管理模式开展中小企业金融，容易出现“药不对症”的现象。因此,根据中小企业的风险特征,商业银行必须加快风险管理机制创新,创新风险管理技术，改造传统的信贷管理模式。

实践证明，银行单一方面的改革或者推出某个产品，无法从根本上解决中小企业融资难题，必须从根本上改革传统服务模式，建立长效机制，寻求综合解决方案。通过在组织架构、业务流程、金融技术、运行机制等方面进行整体创新，才能将“高成本、高风险”业务转变为“成本可控、风险可控”的业务，并为中小企业提供高效、便捷、全面的金融服务。

积极探索大型商业银行服务中小企业的有效形式

近期来，作为国有大型商业银行的中国银行主动适应内外部经营环境的变化，提出坚持以科学发展为主题、以加快转变发展方式为主线，大力推进创新发展、转型发展和跨境发展，将强化中小企业业务纳入全行战略规划，积极履行社会责任，在提高风险防范能力和客户关系管理能力的前提下，加快拓展中小企业客户，实现从大客户为主到大中小客户并重的业务转型。2011年，中国银行将继续调整贷款结构，扩大对中小企业尤其是小企业的贷款比重，构建大中小型客户平衡发展的客户结构。

中国银行于2007年起推出了适合中小企业融资特点的“中银信贷工厂”。该模式具有以下主要特点：一是没有走简单放权到基层行的老路，坚持统一经营，集约管理；二是实现“机构专营”，突破了传统的“部门银行”设置，将原来分散在各个部门的职能集中于一个独立的机构，实现业务运作的专业化；三是打造“流程银行”，借鉴“工厂化”运作模式，制定标准化操作规范，重塑信贷流程和管理体制，提高服务效率与水平。

与传统公司业务服务模式相比，信贷工厂服务模式按照“流程化”、“批量化”和“工厂化”的理念，根据中小企业客户的行为特征，在6个主要方面进行了创新。一是客户评判标准的转变，以往单纯强调企业规模和财务指标，而新模式运用财务模型并考察企业非财务信息后综合决策，强调收益覆盖风险和经营成本的原则；二是营销管理的转变，新模式改变传统的单户、点式营销方式，先行市场调查，确定目标客户名单，进行名单营销，批量拓展客户；三是审批机制的转变，由传统“三位一体”决策机制转变为双人专职审批，将信贷提案标准化、表格化，提高专业审批效率；四是贷后管理的转变，由传统偏重依靠企业财务信息的被动式管理，转变为专职预警人员为主的主动管理，设置全面的预警指标体系，实时监控企业经营活动；五是问责机制的转变，由过去出现不良授信逐笔问责，转变为强调尽职免责、失职问责；六是对企业信用管理的转变，对遇到暂时性经营困难的企业，设立信用恢复期，帮助企业渡过难关。

信贷工厂服务模式推行以来，取得了明显成效。截至2010年底，中国银行信贷工厂模式下授信客户数达到16000家，授信余额超过1000亿元人民币，不良率保持在2‰以下，受到客户和社会的广泛好评。2009年，“中银信贷工厂”被评为“最佳中国中小企业融资方案”。2010年，中国银行获得包括国际中小企业服务商大会评选的“银行类优秀服务机构”和“银行类优秀服务产品”在内的44个奖项，客户满意度达到94.3%。另外，中国银行还发挥自身的多元化平台优势，为客户提供了商业银行、投资银行、保险、证券等全方位金融服务。

在大力服务中小企业的过程中，我们深刻地感受到，建设一套完整中小企业融资服务体系，需要各方共同努力，采取“统筹协调、齐头并进”的系统性解决方案。当前有两个核心问题需要迫切得到解决，一是尽快建立和完善中小企业信用信息共享平台，建立全国统一的中小企业信用信息中心，解决中小企业信息不对称的难题；二是针对中小企业实行差异化的监管和货币政策，提高商业银行开展中小企业金融服务的积极性。大型银行应进一步加快自身转型，创新金融服务和发展模式，全面提升金融服务能力，促进中小企业健康发展，为国民经济发展作出新的贡献。