电力生产一般随发随用，不能储存，往往是用电高负荷时电力不够用，低谷时又用不完。抽水蓄能电站在用电低谷时利用过剩电力将水从下水库抽到上水库储存起来，然后在用电高峰时将水放出发电。是间接储存电能的一种方式，被誉为“电力粮库”。

  在整个运作过程中，虽然部分能量会在转化中流失，但相比之下，使用抽水蓄能电站仍然比增建煤电发电设备来满足高峰用电而在低谷时压荷、停机这种情况效益更佳。