沪深300现货指数上周五报收2836.79点，下跌2.07％，而期指主力合约IF1005收于2897.6点，跌2.52％，持仓量8282手；IF1006合约收于2943点，跌2.94％，持仓量2772手；IF1009合约收于3033.8点，跌3.11％，持仓量470手；IF1012合约收于3100点，跌3.52％，持仓量590手。以上周五收盘点位计算，沪深300现货指数与期指IF1005合约基差为60.81点，为升水（期货价格比现货指数高），且升水情况由近月合约向远月合约扩大。远月合约IF1009和IF1012升水分别达到197.01点和263.21点，升水比前期有所扩大，维持了高升水状态。

  期现价格之间的升贴水充分体现了投资者对未来市场走势的预期，从目前期指高升水的情况来看，投资者对未来呈现看多预期。

  中国金融期货交易所日前发布《套期保值额度申请指南》和《特殊法人机构交易编码管理业务指南》。至此，以券商、基金为代表的机构投资者将可以正式开户，参与股指期货交易。机构投资者的进入将改善市场参与者结构，提升股指期货运行质量。另一方面，机构投资者也可以通过套期保值操作，有效规避系统性风险。

  从目前期指交易情况看，大多数投资者仍然以日内短线交易居多。由于短线操作频繁，期指交易7日创出天量成交金额，主力合约IF1005的全天成交已达到2095.98亿元，超过沪深两市A股的成交总金额。

  另外，至5月7日，期指累计开户数已达20000户左右，呈现快速增长态势。券商系期货公司优势目前已经显现出来，其开户数、持仓量和交易情况已经位居排名前列。

  根据中金所交易规则及相关细则规定，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，即IF1005合约的最后交易日为2010年5月21日，最后交易日涨跌停板为上一交易日结算价的±20％。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费标准为交割金额的万分之一。