青岛啤酒股份有限公司认股权证行权日前圆满成功，于10月13日至19日的行权期内共行权8553万份，占可行权份数的比例达81.46％，折合青岛啤酒A股4276万股，募集资金11.9亿元，成为去年以来国内权证行权及资本市场融资最成功的范例。

  2008年4月，青啤公司发行了15亿元分离交易可转债，即发行1500万张债券，每张面值人民币100元，每张债券的认购人无偿获得公司派发的7份认股权证；债券期限自本次分离交易可转债发行之日起6年；认股权证（青啤CWB1）的存续期自认股权证（青啤CWB1）上市之日起18个月，即存续期为2008年4月18日至2009年10月19日，其中10月13日至19日为权证的行权期间，每持有2份权证可按27.82元／股的价格购买1股青啤A股股票。

  但在发行后，由于国际金融危机爆发，沪深股市下跌，上证指数从青啤认股权证发行时的4000多点跌至最低的1600多点（2008年11月份），即使今年以来最高反弹至3400多点，但在青啤行权之前的9月底又跌至2700多点，如果10月份行权时青啤的股价低于行权价，则行权必然失败，青啤权证的行权面临严峻的市场形势。

  为了保证行权成功，青岛啤酒公司进行了充分的准备，今年年初，尽管股价仅为18元左右，离行权价尚有9元多的差距，青啤公司就着手从公司的资本市场战略、股权运作、信息披露及投资者关系等方面进行规划、设计，努力做好相关方面的准备工作。

  公司业绩水平的提升成为赢得投资者认可的关键因素，优异的业绩对青啤的股价形成了有力的支撑。通过“全力以赴开拓市场”、“全力以赴降低成本”和“全力以赴防范金融风险”的年度工作方针，大力开拓核心基地市场和机会市场，全面推进1＋3品牌（青岛啤酒和山水啤酒、崂山啤酒、汉斯啤酒）的整合和结构优化，公司的啤酒销售实现了较快增长和结构提升。10月12日公司发布三季度业绩预增公告，预计公司及附属公司9个月的归属于母公司股东的净利润比上年同期增长约75％至85％。

  同时，为充分提醒广大投资者对青啤权证及时行权，青啤公司做好了充分、规范的信息披露，加大了投资者关系工作的力度，坚定了投资者信心，从而在股市调整的大背景下，青啤股价保持了稳步提升，10月份一直稳定在行权价之上。

  相关人士介绍，青啤权证在股市相对低迷的大背景下，以较高股价及81.46％的比例行权，成功实现了资本市场的再融资，对青啤未来发展将起到积极的推动作用。

  对于本次募集的11.9亿元宝贵资金，青啤公司相关人士告诉记者，将继续推进做强做大啤酒主业的战略，通过国内并购或新建项目进一步扩大国内市场份额和规模，提高业绩。