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上一版3  4下一版 2009年4月8日 星期 放大 缩小 默认
投资话题面对面
债券基金需求将越来越旺
本报记者 贾 伟

  随着居民理财需求的增强和风险收益匹配投资理念的成熟,债券型基金的需求将会不断增加,其中优质债券型基金的避险增收效应将逐步显现。

  据天相投顾统计,自2002年9月沪深股市首只债券型基金成立以来,2003年—2008年,债券型基金业绩表现持续稳定。在股票市场大幅下跌的2005年,债券型基金净值上涨8.48%,远高于同期偏股型基金的2.14%的净值增长幅度;在2006年—2007年A股市场快速上涨的牛市行情中,债券型基金凭借新股申购以及二级市场股票投资,两年净值分别增长16.16%、23.69%,有效实现了资产的增值;而在股市大幅下跌的2008年,低风险的债券型基金业绩表现突出,在开放式偏股型基金净值下跌51.62%的情况下,其净值上涨了6.63%,较好地规避了市场调整带来的风险。债券型基金持续稳定的业绩表现为投资者带来了稳定的投资收益。

  天相投顾认为,与偏股型基金资产规模大幅增长态势相比,2008年以前债券型基金的发展明显失衡,至2007年底,债券型基金规模仅25只。2008年,由于股市大幅调整,充分显示出了债券型基金收益稳定的优势。当年,偏股型基金净值增长率为—51.62%,债券型基金却获得了6.63%的收益率。但是参照成熟基金市场情况,沪深股市的债券型基金还处于发展的初级阶段。市场对中低风险债券型基金的需求会不断增加。

  天相投顾的专家建议,投资人不妨选择优质债券型基金避险增收。优质债券型基金将为持有人带来相对稳定的投资收益。比如,即将发行的中欧稳健收益债券型基金,其80%以上的资产投资于低风险的债券与具有较高收益的信用类债券,同时可以将不超过20%的资产参与新股申购,倡导积极配置、主动管理的投资理念,具有债券型基金净值波动小、保值增值能力强的特点。

  据悉,2009年以来中欧旗下基金整体业绩表现出色。截至3月12日,中欧新趋势和中欧新蓝筹基金整体净值增长率为16.59%,位于同业60家基金公司第8位。

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