新华社电 （记者徐岳） 中国人民银行22日晚宣布，23日起再次下调一年期人民币存贷款基准利率，这是央行自今年以来第五次下调利率。专家建议，连续降息下百姓可从存款、房贷等多方面，关注理财市场的变化。

存款收益小幅下降

  23日起，央行将下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、再贴现利率。

  理财专家接受采访时普遍表示，与11月份的降息相比，此次利率调整的幅度不是很大，对百姓储蓄收益的影响也比较小。

  以一年期定期存款为例，1万元存款在降息前的年收益为1万元×2.52％＝252元。在降息后，其收益为1万元×2.25％＝225元，仅仅减少了27元。

  国际金融理财师、浦发银行天津浦祥支行行长孙达表示，与之前几次调整相比，目前的利率处于比较低的水平，未来的降息空间有所减小，储户可考虑中期存款，比较合适的存款期限是一年或两年期。

是否提前还贷因人而异

  每月偿还住房贷款的消费者更乐于看到利率的下调。今年以来，五年以上贷款利率从7.83％下降到5.94％。从明年年初开始，住房贷款将按照新的贷款利率执行，月供金额将有所降低。

  根据招商银行的“人民币贷款计算器”计算，以贷款本金20万元、贷款年限20年计算，每月偿还本息额将从1650元左右下降到1425元左右，减少了200多元。

  利率下降可能会刺激部分消费者提前还贷，但提前还贷是否划算还要因人而异。孙达说，由于个人住房贷款利率将有15％—30％的优惠，和其他形式贷款相比最为优惠，消费者既可以留一点资金以备急用，也可以尝试投资或盘活公积金资产。

汇率波动需关注人民币理财

  人民币汇率此前曾出现大幅波动，降息有可能推高贬值的预期。但专家指出，2005年7月汇率改革以来，人民币兑美元汇价一直处于上升通道，汇率短期回落是调整的必然结果，持续的单边升值或贬值都是不可持续的。

  据业内分析，目前美元的避险功能逐渐减弱，美元汇率将回到美国的经济基本面上来。从长期看人民币兑美元仍是升值的走势。

  孙达表示，汇率大幅波动下外汇理财产品收益不稳定，外汇投资应首先考虑外汇的定期存款。特别是多次降息下国内小额美元存款的利率变化不大，开始显示收益率的优势。而持有多种货币，如欧元、英镑等，避免单一外汇的风险也是不错的选择。

  目前短期内人民币理财市场的一个趋势，就是银行系理财产品越来越少。由于金融危机使企业面临的压力增大，不少以信贷资产为基础的理财产品收益率有所降低，不确定性也随之增加。

  业内普遍建议，面对此类投资品种，特别是预期收益率过高的产品时，客户应仔细弄清其投资项目，根据自身风险承受力谨慎选择。

多样化投资分散风险

  降息将进一步落实适度宽松的货币政策，对需要融资的企业来说是一个利好。加上大规模拉动内需的财政政策，这些有望逐步消除投资者的顾虑，树立资本市场投资信心。业内人士也指出，目前A股市场具备了一定的长期投资价值。

  孙达建议，多样化投资应首先关注债券领域，一是二级市场的中长期优质企业债，这种债券风险较低，但收益率比国债高。且对利率的敏感性很强，不断降息的过程使其价格不断上升。

  此外，债券型基金和保本型基金也属于低风险的投资品种。在存款利率吸引力不高的情况下，一些保本型基金已经跌破净值，而基金公司将对投资本金进行担保，仍存在一定的获利空间。

  此外，黄金也有望成为投资的“避风港”。天津黄金饰品协会黄金理财分析师赵洋说，虽然以美元结算的黄金价格有所下降，但其购买力相对稳定。与其他投资品相比，黄金的波动也相对较小。普通投资者可通过上海黄金交易所、购买金饰品等多种方式参与投资。