定期寿险逐渐走热

新闻回放：近日，腾讯旗下保险平台微保携手国华人寿在微信钱包—保险服务上推出了孝亲保·孝顺金定期寿险的姊妹产品——孝亲保·抚养金定期寿险。据了解，目前市场上定期寿险产品的开发和上市节奏明显加快，百年人寿、上海人寿、华夏人寿、天安人寿等公司，均有相关产品在售，部分此前并无定期寿险的公司，今年也相继开发推出此类产品。

点评：定期寿险，指的是在保险合同约定期间内，如果被保险人死亡或全残，则保险公司按照约定保险金额给付保险金；若保险期限届满被保险人健在，则保险合同自然终止，保险公司不再承担保险责任，且不退回保险费。由于定寿产品本身的特性，此前市场接受度较低，也不太容易为大保险公司创造业务规模，属于“冷门”险种。但随着保险业监管加强，一些中小保险公司为了生存，靠定期寿险与大险企开展差异化竞争。同时，互联网保险的发展，也为定期寿险大规模推广提供了条件。随着这种消费型保险产品接受度的提高，未来定期寿险也将迎来更大发展。

信托布局消费金融

新闻回放：日前，由中信信托牵头成立的中信消费金融已获银保监会审批通过。与其他消费金融机构不同的是，中信消费金融是所有持牌消费金融机构中首家以信托牵头成立的金融机构。在消费金融产业链中，信托公司作为后来者可以担任资金供给方、消费金融服务方的角色。

点评：在资管新规下，信托公司需要通过业务创新来提升潜在增长力。而在消费金融市场持续扩张中，解决资金来源成为行业发展的关键。一个要创新，一个要资金，信托公司和消费金融一拍即合。值得注意的是，传统信托风控思路多针对单体大额非标项目，缺少针对小额分散的个人消费信贷的风控经验。在大力布局消费金融的同时，信托公司面临着从传统融资向新型消费信贷风控理念的转变，这需要信托公司加强顶层设计，提升风控部门人力资源配置，配备专门的消费金融业务系统，规避可能出现的风险。

网贷平台现花样“债转”

新闻回放：前段时间，P2P平台宜聚网发布良性退出兑付方案，给出了内容不同的8个兑付方案，其中包括“债转房”方案。同样，8月份，东方银座集团旗下P2P平台小微金融发布关于平台债权安置方案的联合公告，也提供“债转房”和“债转卡”方案。简言之，就是投资人可将待收债权转换成相应价值的房产或者购物卡。债转实物的做法并非首例。此前，曾有网贷平台提出“债转树”“债转酒”等方案。

点评：当前，网贷行业发展面临困境，不少债务人出现了流动性危机，部分债转方案可以盘活平台资产，化解危机。但是，某些平台的花样“债转”，实际上是将债权转为了消费，而这些消费仍留在平台的相关产业中。对于急于收回资金的出借人来说，在拿不回本金的情况下，只能退而求其次被迫消费。但是，很多“债转”方案提供的置换物，本身就是奢侈品或者定价偏高的商品，对出借人来说还意味着损失。更恶劣的是，很多“债转”方案可能只是一种清盘套路，利用“债转”拖延时间和打掩护。对此，监管机构和投资者应引起足够的重视。

（点评人：孟 飞）