□ 应对“无还本续贷”政策加以细化，使其更具有可操作性。建议从更高层面出台具体细则，对无还本续贷进行严格规范

□ 要防止地方行政干预，严禁对“僵尸企业”、产能过剩企业等办理续贷业务。要明确重点支持的行业和企业，帮助目前暂时困难的企业尽快走出困境

近日，山东德州“无还本续贷”的新闻刷屏，赞扬和质疑声音交加。那么，究竟如何看待银行的无还本续贷，以下是笔者的几点思考。

以前，小微企业贷款到期后，银行根据企业经营情况、负债率、信用情况等，决定是否续贷。续贷规则是“先还旧、再借新”。企业若要续贷，就得把归还银行的本金和利息窟窿先堵上，于是产生了“过桥”资金。“过桥”资金需要企业向小贷公司或民间借贷组织筹集，高额的费用和利息增加了企业融资成本。

应该说，小微企业无还本续贷是新常态下经济转型发展的产物，它起源于2014年7月份原银监会印发的《关于完善和创新小微企业贷款服务 提高小微企业金融服务水平的通知》。之后，原银监会又多次下发通知，进一步明确了小微企业无还本续贷政策，并要求银行业金融机构在守住风险底线的基础上，根据自身风险管控水平和信贷管理制度认真落实，切实解决小微企业融资难融资贵问题。各地银监局也相继出台办法，加以政策引导，如福建银监局设置无还本续贷相应监管考核指标，建立“续贷企业名单”管理制度。河北银监局明确规定，对符合条件的小微企业，可用新发放贷款结清原有贷款，以缓解小微企业“倒贷”之痛。

但也有机构担心，无还本续贷不能调整为“关注类”贷款，相当于变相操纵了银行资产质量，有些分支机构可能会借此掩盖不良，这与充分真实暴露不良的要求不一致。由于各种原因，续贷政策执行不到位。另外，有的银行续贷产品不符合实际情况，设置的条件比较苛刻；有的对续贷产品宣传不到位，许多企业尚不了解甚至不知道有续贷产品；还有的信贷客户经理嫌手续繁琐、害怕担责，加之缺乏绩效考核的动力，甚至有个别信贷客户经理与小贷公司、民间借贷组织勾结，“帮助”企业寻找过桥资金，从中收取好处费，等等。

其实，对于小微企业无还本续贷五级分类问题，监管部门的政策非常明确，就是银行根据企业经营状况，严格按照贷款五级风险分类基本原则、分类标准，充分考虑借款人的还款能力、正常营业收入、信用评级以及担保等因素，合理确定续贷贷款的风险分类，符合正常类标准的，应当划为正常类。由此可见，这是特殊情况下的特殊监管政策，符合我国稳增长、稳就业大局要求。

如何把无还本续贷政策落实到位，既惠及小微企业，又防止地方政府干预以及个别银行借机掩盖不良贷款，笔者认为需要做好以下工作。

首先，应对无还本续贷政策加以细化，使其更具有可操作性。近期各地监管部门出台了一系列办法，引导银行机构开展无还本续贷业务，并收到一定的效果，但这些制度都比较零散，缺乏统一标准和权威性，建议从更高层面出台具体细则，对无还本续贷进行严格规范。同时还要防止地方行政干预，严禁对“僵尸企业”、产能过剩企业等办理续贷业务。要明确重点支持的行业和企业，帮助目前暂时困难的企业尽快走出困境。

其次，加强监管考核，引导合规开展无还本续贷业务。监管部门要加大督导力度，促使银行机构尽快修改完善现有续贷办法，使其与稳增长政策和监管政策保持协调一致，切实解决小微企业续贷难问题。同时也要加大监督检查和处罚问责力度，防止借续贷之机掩盖不良贷款问题发生。

再次，创新信贷产品，满足企业所需。各银行机构要根据不同地区、不同行业实际情况，在监管政策允许范围内，研发针对性强的续贷产品，满足不同的小微企业需要。同时在把控好风险的情况下，不断扩大续贷范围，对于符合条件的中型企业、扶贫贷款、农户贷款等也要纳入无还本续贷范围，以切实降低融资成本,让无还本续贷政策惠及更多企业。

此外，各银行机构也要加强新发放贷款的管理，根据生产周期合理确定贷款期限，确保贷款期限覆盖生产周期，避免人为因素造成贷款期限不合理问题发生。