存款是银行的生命线。不过，当下低成本存款增长日益乏力，正成为困扰银行的“老大难”问题。身在其中的经营者感觉到了一丝冷意。

近日，中国建设银行首席财务官许一鸣在建行业绩发布会上表示，未来存款增速会越来越低，因为社会总储蓄率在下降，且存款基数也比较庞大。所以存款增量下滑问题对所有银行，尤其是中小银行来说，将是个巨大挑战。

对银行存款流失表示担忧的还有中国工商银行董事长易会满。他在近日出席中国发展高层论坛时表示，我国一直是全世界储蓄率最高的国家之一。其中，居民储蓄是国内储蓄的主要来源。但从2010年以来，我国居民储蓄率持续下降，成为拉动国民总储蓄率下滑的主要因素。从居民储蓄增速来看，近些年来下降幅度较大。从2010年以前的16%下降到了2017年的7.7%，增速降至历史最低值。

低成本存款越来越少、居民储蓄率不断创新低，究其原因，主要有以下几点。一是在金融脱媒与利率市场化加快的形势下，居民理财渠道和手段更加丰富。二是在金融科技背景下，互联网理财的兴起加速了存款分流，以“宝宝类”货币基金影响最甚。三是房地产的巨大财富效应吸引了家庭大量资金流入。

分析不难发现，社会发展和科技进步使得居民理财手段的日益丰富，居民储蓄率下降将是趋势性的，并且不可逆。这意味着银行资本成本变高，可供借贷的廉价资金也将减少，银行过去长期倚重的高息差经营策略面临前所未有的挑战。此时，银行应该顺势而为，做好开源节流工作。

从开源角度来说，一方面，要加大负债产品化创新。当前来看就是丰富理财产品，加强客户细分，满足客户在利率、期限和风险条款等方面的多重需要。另一方面，商业银行占据资金、支付牌照等优势，如果能依靠金融科技赋能构建起金融生态，提升客户黏性就能带来流量。因为有客户了就会带来结算账户，账户所沉淀的活期资金就是最好的低成本资金。

在节流方面，需要加强资产运营能力，因为负债产品的价格优势来自于资产端的运营能力。首先，要配合供给侧结构性改革，压缩在过剩产能等领域的低效甚至无效贷款，提升国家战略性新兴产业贷款配置，进而提升贷款端资金的效率。其次，提高金融市场交易能力，金融市场收益弹性较大，通过适当的投资策略提升回报，也就为负债端产品的价格优势打开了空间。