▲ 制定家庭理财规划可分为5个步骤：一是了解家庭财务现状；二是设定和分析理财目标；三是了解风险承受能力；四是合理配置资产；五是计划执行和跟踪评估

▲ 在不同的人生阶段，人们看重的财富领域有所不同，因此规划的重心也应该不同。最重要的是，每个人需要认清自身定位，然后结合个人实际情况，制定合理的财富管理规划，才能够取得较好的效果

理财的核心是资产与负债的动态平衡，家庭理财也不例外。对一个家庭来说，资产就是家庭收入和存量财产之和，即未来的资产；负债就是家庭责任，包括维持家庭日常开支、赡养父母、抚养小孩等。随着人们收入水平的提高，做好家庭资产配置和家庭理财规划，是获得高品质生活的重要基础。

需要注意的是，在不同的人生阶段，家庭理财的侧重点需要实行动态调整。具体应该如何调整？又有哪些需要注意的地方呢？

提高理财意识很关键

“制作一张家庭财务表作用很大。”家住北京海淀区的何冰是一位新晋妈妈，在她看来，孩子的出生给家庭带来的变化是巨大的，必须及时调整家庭资产配置，这就包括储蓄、股票、基金、保险等理财产品的分配。同时，还需要设定家庭资产目标，比如要为孩子的教育储备相应的资金，还要留出一部分流动资金以备急需等。

何冰的家庭资产配置想法，与理财专家给出的建议不谋而合。“作为父母，应及早为子女的出生和后期教育做好理财规划。在投资方面，可以选择基金定投作为子女的长期教育储备金。”长沙银行财富管理中心理财师宋文娟建议，“在这一人生阶段，收入进入高峰期，责任也同样加重。既要为家庭做好全面的风险保障，又要抓住家庭财富增值的黄金时期。因此，提高理财意识，做好家庭理财规划很关键。”在她看来，将可投资资产分别投资银行理财（高净值专享）、基金定投及现金管理型理财产品，既可以保持家庭资产整体风险水平适中，又不失获取较高收益的机会。

家庭财富管理只是家庭理财的一个部分。“家庭理财包含一个家庭的方方面面，小到日常生活的一次消费，大到家庭成员的人生规划。相较而言，家庭财富管理比较具象，主要是根据家庭的理财需求，制定有针对性的规划。换句话说，就是财富管理针对的是财务本身，不掺杂其他因素。”浦发银行北京分行财富管理部团队主管张涛说。

在业内人士看来，家庭理财规划可分为5个步骤：一是了解家庭财务现状；二是设定和分析理财目标；三是了解风险承受能力；四是合理资产配置；五是计划执行和跟踪评估。

北京信息科技大学经管学院副教授李建良特别提醒，在了解家庭财务现状时，需要对何为资产有明确的认识。“从理财的角度来说，只有带来未来现金流入的财产才是真正的资产，不能带来未来现金流入甚至还需要花钱去维护的所谓资产，其实是债务。举例来说，汽车自用就是债务，用作滴滴专车就是资产。”在他看来，理财要尽量避免买入那些实为债务的所谓资产。

不同阶段各有侧重

“从一个人的生命周期看，理财阶段可以根据不同的年龄，分为不同阶段。人生短短几十载，时间稍纵即逝。无论是每一个人还是每一个家庭，都需要根据每一阶段的人生特点，对消费和投资做出合理的安排。”张涛说。

具体来看，在25岁至34岁的奋斗阶段，家庭形态大多表现为择偶、结婚或有学前子女。投资活动主要是为买房攒钱，投资方式适宜以基金定投、股票、银行保本理财为主，保险计划则是意外险与寿险兼顾。

进入35岁至44岁的积累期，子女上中小学，这一阶段的投资活动主要在教育基金方面，同时可投资房产、股票、基金、银行理财产品及实业，保险计划以寿险与养老险为主。

在45岁至54岁的保持阶段，子女一般都已上大学，家庭最重要的任务就是养老防病以及准备子女的结婚费用。投资固定收益率较高的理财产品，以及购买养老保险与寿险、重大疾病保险等，是这一阶段的主要投资手段。

到了55岁至60岁的轻松期，子女独立，离家外出打拼并开始自食其力。对大多数家庭来说，这是一生中财富负担最轻的时候，人到暮年也需要为退休做准备。因此，此时的投资主要以医疗险、固定退休年金的险种为佳。

60岁以后进入退休期，如果在年轻时期有良好的财务规划，就可以在家安心养老了。这时家庭形态以夫妻二人为主，很有可能形成“空巢家庭”。投资活动以享受生活、规划遗产为主，投资工具可以选择房产出租、存款、银行保本短期理财、国债为主，保险计划是专项老年险。

在张涛看来，在人生的不同阶段，人们看重的财富领域有所不同，因此规划的重心也应该不同。最重要的是，每个人需要认清自身定位，然后结合个人实际情况，制定合理的财富管理规划，才能取得较好的效果。

风险防范不可少

风险无处不在，不可预测的风险经常会给家庭财富带来沉重打击。

究竟有哪些风险需要特别关注呢？据张涛介绍，风险大致分为以下5类，一是传统风险，包括无法预料及难以避免的风险，如意外、疾病等；二是人性风险，比如冲动、贪婪、虚荣、逐利等；三是长寿风险，如存在养老金缺口及养老生活品质；四是职业/事业风险，即失业、破产、清盘等；五是相关政策风险，如税收制度调整、行业标准变化等。

在发达国家理财市场，一般将家庭理财风险划分为三个层次：一是保障性风险，即无法保证最基本生活水平的风险；二是市场性风险，即无法维持现有财富水平和社会地位的风险；三是成就性风险，即渴望打破财富瓶颈并提升生活水平的风险。对任何一个家庭来说，首先需要防范保障性风险，然后才是保持适当的财富水平和实现财富等级的跃升。保险作为财富配置中最基础的环节，是应对第一个层级即保障性风险的主要配置之一，因此每个家庭都应适当配置。

实际上，在不少业内人士看来，一个家庭要想尽可能地规避风险，需要重点关注财富的增值、财富的保全以及财富的传承三个方面。其中，财富的增值是金融市场中产品类型最多、渠道最多的方面，比如银行理财、基金证券等；但在财富保全以及传承方面，金融工具却屈指可数。

从目前国内的情况看，随着家庭理财观念的变化，家庭财富管理的核心已经从财富增值过渡到财富保全。“这方面的需求主要源于家庭资产总量的不断增加。由于资产闲置往往会带来购买力下降，所以家庭资产总量越大，保值的需求就越大，这也是家庭财富防范风险的基础和第一步。”张涛说。