综合分析近日披露的25家A股上市银行半年报业绩可以发现，不良贷款率普遍下降，部分上市银行资产质量趋于好转。不少股份制银行更加重视不良贷款问题，主动加快不良贷款释放，积极核销清收。另外，经济增长呈现底部企稳并局部回暖向好的态势，这为银行资产质量改善提供了非常好的外部环境

作为观察银行经营状况的一项重要指标，银行资产质量一直是市场关注的焦点。综合分析近日披露的25家A股上市银行半年报可以发现，不良贷款率普遍下降，部分上市银行资产质量趋于好转。

不良生成放缓趋势显现

不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。在业内人士看来，在衡量上市银行资产质量上，除了不良贷款率，关注类贷款占比及正常与关注类贷款迁徙率也是一个重要评判标准。

“建行上半年不良贷款率是1.51%，比去年年底降低了一点点。但是，这一点点实际上是非常难能可贵的。”在2017年中期业绩发布上，建设银行董事会秘书陈彩虹说。

不仅是建行，数据显示，工商银行、农业银行、中国银行和交通银行的不良贷款率均有所下降，不良贷款率分别为1.57%、2.19%、1.38%和1.51%，下降幅度分别为0.05%、0.18%、0.08%和0.01%。

五大国有银行半年报显示，资产质量指标全面改善，不仅不良贷款指标好转，关注类贷款及逾期贷款作为领先指标也显著好转。从半年报数据看，工行不良贷款率、逾期贷款率和剪刀差等关键指标全面下降，其中不良贷款率是自2013年不良贷款“双升”以来首次实现“单降”。

中行董事长陈四清也表示，中行关注类贷款比率2.77%，比一季度末下降11个基点。逾期贷款金额、比率实现“双降”，6月末集团逾期率1.97%，较上年末下降18个基点。中原证券分析师刘冉认为，这意味着中行贷款质量全面好转。

除国有大行外，城市商业银行也延续了去年以来的不良生成放缓趋势，如宁波银行和南京银行不良贷款率都在1%以下。其中，南京银行不良贷款率0.86%，较年初下降0.01个百分点。宁波银行不良贷款率为0.91%，与过去6个季度持平。其他一些城商行中虽然不良贷款率稍高，但也呈现出下降趋势，如中原银行不良贷款率为1.85%，较上年末下降0.01个百分点，关注类贷款比例较年初下降0.01个百分点。

主动加快不良贷款核销

相比较而言，全国性股份制商业银行在不良贷款率上的表现差异较大。其中，浦发银行不良贷款率升至2.09%，不良贷款余额达633.97亿元；关注类贷款余额1158.67亿元，占比3.83%，较去年末上升1个基点。对此，中信建投证券分析师杨荣表示，浦发银行资产质量在恶化，不良率环比大幅回升，估计是事件性因素导致，关注类占比也在回升，逾期贷款占比有所下降，不良生成率在提高。

不良贷款率上升的还有民生银行和华夏银行等。其中，民生银行不良贷款率1.69%，比上年末上升0.01个百分点；平安银行不良贷款率小幅上升至1.76%，较上年末增加0.02个百分点；华夏银行不良贷款率则升至1.68%。

中信银行、招商银行、光大银行等不良贷款率均有所下降。具体来看，截至上半年末，中信银行不良贷款率1.65%，比上年末下降0.04个百分点。招商银行不良贷款率为1.71%，较上年末减少0.16个百分点。光大银行不良贷款率1.58%，较年初下降0.02个百分点。兴业银行不良贷款率1.6%，较年初下降0.05个百分点。

与过去通过贷款重组等方式掩盖不良贷款的做法不同，多家股份制上市银行都正视不良贷款问题，主动加快不良贷款释放，积极核销清收。华泰证券分析师沈娟对平安银行进行深度调研发现，该行2016年专门成立特殊资产管理部门处理公司不良贷款的清收工作，2017年上半年收回不良资产44亿元，同比增长66.52%，其中信贷资产40亿元，包括已核销贷款17.69亿元，现金回收率达90%，其余则采取以物抵债方式收回。此外，公司明显加大贷款核销力度，上半年核销不良贷款188.9亿元，同比增73%。不良资产处置初现成效。

资产质量保持稳定可期

上市银行不良贷款企稳与大环境息息相关。经历2015年不良贷款呈规模暴露后，2016年起不良贷款出现边际企稳迹象。银监会公布，截至2017年二季度商业银行不良贷款率1.74%，环比持平，不良贷款余额1.64万亿元，环比新增563亿元，增量较一季度下降。关注类贷款率3.64%，环比下降13个基点，余额3.4万亿元，环比下降53亿元。关注类贷款率已连续3个季度处下降态势，且二季度实现关注类贷款“双降”，不良贷款整体放缓趋势确立。

那么，银行资产质量改善的趋势能否持续？对此，工商银行董事长易会满表示，目前资产质量企稳向好的信号更加明显，资产质量出现转折的曙光进一步显现。“当前，宏观经济逐步企稳向好的态势比较明朗，这为下半年发展奠定了非常好的基础。尽管还存在一些结构性和新旧动能转换问题，但随着我国各项改革举措的进一步落地，经济增长呈现底部企稳并局部回暖向好的态势，这为银行资产质量改善提供了非常好的外部环境。”

建行副行长章更生对今年以及今后的不良资产较为乐观。他指出，近期最主要暴露的还是落后的制造业以及批发零售业。与此同时，建行在风险防控过程中，贷前、贷中、贷后等各个环节都有较为先进、有效的做法，确保资产质量达到较高水平。

此外，中国银行首席风险官潘岳汉表示，未来资产质量管控压力仍然存在。从国际来看，全球经济复苏存在不确定性，市场预期敏感多变。从国内看，随着供给侧改革深化，过剩产能行业结构调整加快，企业信用风险持续暴露。