量化投资区别于定性投资的鲜明特征是构建模型。细分市场上的量化投资模型，大体上有量化对冲、多因子选股、量化套利、量化趋势等几类。

据介绍，多因子模型是目前市场上应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的卖出。这就好比有一批运动员参加马拉松，想要知道哪些人会跑到平均成绩之上，只需在跑前做一个身体测试，健康指标靠前者获得超越平均成绩的可能性较大。多因子模型的原理与此类似，只要找到那些与企业收益率最相关的因子即可。

“从长期业绩表现看，量化基金具备业绩稳健、资产管理规模大、分散化投资、不带有主观投资情绪等优势，甚至有投资者称其为穿越‘牛熊’的利器。”泰达宏利业绩驱动量化股票型基金的拟任基金经理杨超认为，相对于主动投资而言，量化投资优点很多。在投资策略上，量化投资的投资领域可以涵盖权益、股票、固收、期货等多个市场。以量化选股为例，市场上有数千只股票，一般的研究员或基金经理只能跟踪调研100只至200只股票，但量化投资则多多益善，资产管理规模也相对较大。在投资方式上，量化投资结合程序化技术并借助多种金融衍生品，实现不同风险收益特征的投资策略，配置资产组合而非依靠个别股票取胜，在分散风险的同时最大化收益，灵活应对股市牛熊变换。此外，量化投资严格执行数据模型给出的投资建议，能克服人性弱点，减少错误。因此，在震荡市中，量化基金往往能战胜主动管理的基金，赢得超额收益。