资本市场改革是我国全面深化改革的重点之一。去年以来，面对极其复杂的全球资本市场环境，证监会系统牢牢把握稳中求进工作总基调，以改革为引领、以稳定为底线、以发展为主旋律，协调推进资本市场改革稳定发展和监管各项工作有序开展，取得了积极成效。

资本市场双向开放阔步向前

2016年12月5日，“深港通”正式“通车”，深圳、上海、香港三地共同大市场正式形成。“深港通”是一座沟通深圳、香港两地证券市场的桥梁，是促进资本市场双向开放、人民币国际化、香港金融中心繁荣稳定、深化粤港合作的重要举措。

中国证监会主席刘士余表示，两地金融监管机构将进一步密切协作，加强两地市场监管，加大跨境执法力度，严厉打击跨境市场操纵等违法违规行为，保护两地投资者合法权益。

中国社科院金融研究所所长助理杨涛表示，深港通开闸，提高了境内、境外金融业一体化程度，跨境投资资本流动效率大幅提高，有力促进了境内、境外资本市场双向开放，是我国资本项目对外开放的阶段性成果之一。

“深港通的推出将强化香港作为离岸人民币资产管理中心的地位。深港通为内地和国际投资者带来了更多的投资机会。”港交所总裁李小加表示。

展望2017年资本市场国际化进展，国开证券研究部副总经理杜征征认为，一方面“沪伦通”在中英双方合作谈判框架下，仍在稳步推进，我国或将进一步放开证券服务业市场，为外资机构进入内地市场创造更完善的条件；另一方面，随着富时集团（FTSE）将A股纳入新兴市场过渡性指数，A股被纳入MSCI指数指日可待，或将促进投资者投资理念更为国际化。

一线监管改革初见成效

资本市场生态环境要净化，敢于亮剑，善于亮剑。2016年，证监会等监管部门通过常规办案与专项执法行动有机结合，不断强化行政刑事执法衔接，严肃查处扰乱市场秩序、引发市场风险、侵害投资者利益的重大典型案件，坚决净化市场环境，为市场健康稳定发展，为投资者合法权益，提供坚强保障。

统计数据显示，证监会系统在2016年共受理违法违规有效线索603件，启动调查551件，办结立案案件233件，累计对393名涉案当事人采取限制出境措施，冻结涉案资金20.64亿元，综合执法成效进一步显现。

上交所、深交所相关负责人表示，2017年，将进一步增强交易所在市场监管和风险防范中的一线作用；进一步增强交易所在服务供给侧结构性改革中的平台作用；进一步增强交易所在推动资本市场改革开放中的先锋作用。将风险防控放在更加突出位置，全面排查，摸清底数，做好预案，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

多层次资本市场改革更进一步

多层次资本市场改革与建设迈出新步伐，是资本市场改革的主要成就之一。特别是深化新三板改革，全年新三板挂牌公司突破1万家，同时，积极推进区域性股权市场规范发展。去年以来，证监会不断拓展资本市场的服务覆盖面，全面做好资本市场与创新创业的对接。

新三板设立以来，对申请企业在所有制、地域和盈利等方面不做限制性要求，支持鼓励创新型、创业型和成长型中小微企业在新三板挂牌，通过发行普通股、优先股、债券等实现直接融资。目前，挂牌企业中，高新技术企业占比超过六成，先进制造业、现代服务业合计占比超过七成。同时带动了社会资本对创业企业支持的前移，有私募股权基金参股的挂牌公司占比约60%。

“证监会将加快多层次股权市场建设，提升服务科技创新企业的覆盖面。在发展壮大交易所市场的基础上，进一步规范发展新三板，提升服务中小微企业的能力和水平。”证监会副主席姜洋表示，推动私募市场发展壮大，增加创业资本的有效供给。推动出台《私募投资基金管理暂行条例》，引导私募基金行业健康发展；完善风险投资和资本市场的联动机制，鼓励其加大对科技型中小企业的投入；推动扩大股权投资资金和创业投资基金来源，吸引更多民间资金流向创新创业经济领域。