为深入贯彻国家关于推进供给侧结构性改革、重点做好“三去一降一补”工作的决策部署，经国家有关部门批准，2017年1月18日，由中国华融资产管理股份有限公司（2799.HK，简称“中国华融”）全资设立的华融瑞通股权投资管理有限公司（以下简称“华融瑞通”）在北京正式揭牌开业。华融瑞通是中国华融参与实施市场化债转股工作的战略性平台机构，承担基金募资、债转股项目筛选、拟转股债权收购、债转股项目实施及转股后股权管理等职责。发起设立华融瑞通是中国华融坚持“听党的话、跟政府走、按市场规律办事”经营理念，助力国家供给侧结构性改革的创新实践；是中国华融推动国有企业深化改革，实现国有资本保值增值，提高国有经济竞争力，放大国有资本功能，防范化解系统性风险的重要举措；是中国华融发挥金融资产管理公司独特优势和功能作用，做强不良资产经营主业，做实救助性金融服务，支持实体经济发展的战略选择，对于中国华融创新转型发展，不断做强做优做大具有重要的战略意义。

中国华融成立于1999年11月1日，是经国家批准，由国家控股的大型非银行金融机构，2015年10月30日，中国华融在香港联合交易所主板成功上市。截至2016年6月末，中国华融总资产达10732.2亿元，净资产达1316.5亿元；2015年全年实现净利润人民币169.5亿元，平均股权回报率达17.3%，各项核心指标优良稳定，已发展成为中国“资产规模大、盈利能力强、实现利润多、股权回报好、总市值高、金融牌照齐全、品牌价值响亮”的国有大型金融资产管理公司。2016年，中国华融成功入选“2016中国企业500强”、《财富》“中国500强”，并荣膺“中国AAA级信用企业”等多项荣誉。公司旗下拥有33家分公司（营业部）和20余家控股子公司，服务网络遍及全国30个省、自治区、直辖市和香港、澳门特别行政区，业务领域涵盖“不良资产经营、综合金融服务、资产管理与投资”三大板块，可以打业务“组合拳”，提供不良资产经营、资产管理、银行、证券、信托、租赁、期货、基金、置业等全牌照、多功能、一揽子综合金融服务。

作为四大金融资产管理公司之一，中国华融自1999年成立以来，圆满地完成了国家赋予的6800亿元不良资产政策性处置任务，为维护中国金融体系稳定运行发挥了“安全网”和“稳定器”的重要作用。作为上一轮政策性债转股的主要实施机构，中国华融切实履行了化解金融风险、推动企业改革发展的历史使命。通过对420户国有大中型企业实施债转股697亿元，中国华融成功帮助一大批国有企业摆脱财务负担，提升了国有企业的活力和市场竞争力。在新一轮市场化债转股工作中，中国华融将本着“成本可算、风险可控、利润可获、品牌可推”的基本原则，坚持“立足现有存量、立足上市公司、立足政府关注、立足市场需求、立足华融实际”，积极把握政策机遇，敏锐捕捉市场商机，在“三去一降一补”中发挥资产管理公司的独特作用，切实提高债转股实施的成效和作用。

一、充分依托不良资产经营管理专业优势，在市场化债转股实施中发挥“主力军”作用。新一轮债转股最显著的特点就是遵循“市场化、法治化”原则，采取政府引导与市场化运作相结合，充分发挥政府和市场各自的作用。成立18年以来，中国华融圆满完成了包括债转股在内的政策性不良资产处置任务，并成功走出了一条市场化创新转型发展之路，已经形成了一套成熟、规范、高效的债转股操作流程，并培养了一批具有丰富的债转股实施经验和转股后企业经营管理的高素质人才队伍，为新一轮市场化债转股实施提供了有力保障。与此同时，在债转股实施过程中，如何防范道德风险，有效协调债权人和债务人的利益关系是实际操作中需要重点关注的问题，中国华融的非债权人身份将有效降低道德风险发生，在市场机制的规范下，可以更为公平、公正、客观地平衡各方债权主体利益，对银行体系剥离的拟转股债权能够更为公允地定价，实现洁净转让、真实出售，有助于极大提高债转股工作的实施质量和效率。

二、充分依托“一体两翼”综合协同优势，通过打业务“组合拳”为企业提供一揽子综合金融服务。中国华融将依托遍布全国的33家分支机构和20多家控股子公司“一体两翼”战略架构，充分发挥专业的不良资产管理经验和领先的不良资产收购、经营及处置能力，依托丰富的问题企业重组和投行业务经验以及多元化的产融结合资本运作平台，在债转股实施中，通过打业务“组合拳”，以“存量+增量、金融+产业、债权+股权、自主资金+结构化融资”等全产业链金融产品，为企业提供全生命周期综合金融服务，最大限度地帮助实体企业客户缓解流动性困难，有效解决实体企业融资难、融资贵问题，帮助企业“去杠杆”。通过清理债务、整合债权、盘活资产等手段开展问题企业重组，帮助危机企业再生造血，实现“企业脱困重生、银行化解不良、政府维护稳定、公司实现创利”四方互惠共赢。

三、充分依托大客户战略资源优势，在国家重点支持领域力促银行、央企、地方国企等各类机构合作发展。截至2016年末，中国华融客户总量达9430家，累计已与331家客户建立了全面战略合作伙伴关系，拥有包括大政府、大企业、大集团、大金融机构在内的广泛、优质的客户资源。中国华融将充分依托公司大客户战略资源优势，加强与银行、央企、地方大型国有企业等各类企业的互利合作，积极挖掘债转股市场机遇，紧跟“一带一路”、长江经济带、京津冀协同发展、自贸区建设等国家重大战略，紧贴国家产业政策支持的重点行业、重点企业，紧盯对宏观经济和区域经济具有引领带动作用的重点项目、重点工程、重点客户，研究制定提供针对性强、金融服务附加值高的债转股业务策略，全面支持实体经济转型升级。

四、充分依托设立并购重组基金的资金优势，多措并举提高市场化债转股实施成效。目前，中国华融已率先启动并落实了一批市场化债转股试点项目，并积极进行项目储备工作。近期，中国华融参与并成功实施了某上市企业的债转股项目工作。同时，中国华融分别与中国电子信息产业集团、中航通用飞机有限责任公司签订了《市场化债转股暨并购重组战略合作框架协议》，拟对其下属企业依法实施市场化债转股。未来，中国华融将以华融瑞通为基金管理人发起设立500亿元投资规模的中国华融债转股并购重组基金，同时，中国华融将承担发起人、管理人、投资人等多重角色全程参与市场化债转股工作，将市场资金与中国华融的专业优势有效结合，切实提高债转股实施的成效和作用。

风正帆已劲，直当破浪行。随着中国经济供给侧结构性改革的深入推进，中国华融将不忘初心、奋勇前行，撸起袖子加油干,扎扎实实做好实施市场化债转股各项工作，做强主业、做大利润、做响品牌，不断增强核心竞争力和科学可持续发展能力，努力实现打造“治理科学、管控有序、主业突出、综合经营、业绩优良”的一流资产管理公司的“华融梦”，为金融支持实体企业转型升级、支持国民经济健康良性发展作出更大的贡献。