本报北京12月20日讯 记者郭子源报道：中国普惠金融研究院12月20日在北京发布的《农村小额信贷利率研究报告》指出，作为扮演补充者角色的农村小额信贷机构却显得颇为尴尬，其贷款利率仍旧偏高，资金成本高、运营成本高、风控成本高是三大主因。

中国人民大学中国农村经济与金融研究所常务副所长马九杰表示，从当下农村小额信贷市场的参与主体看，主要包括商业银行、资金互助社、农村小额信贷机构和互联网企业。根据《报告》，前两者的贷款年实际利率平均分别约为11%、7%，后两者则分别为19.2%、22.5%。

产生贷款利率差异的原因有三：首先，从资金成本看，商业银行资金来源渠道较丰富，其发放的小额贷款资金成本平均约为3%。此外，资金互助社地方化程度很高，其资金来源通常以社员股金和政府扶贫资金为主，成本很低。相比之下，农村小额信贷机构的资金成本平均约为7.2%。此外，以P2P网贷机构为代表的互联网企业资金成本平均约为8.75%至12%，高于农村小额信贷机构。

从小额信贷市场的长远发展看，报告建议小额信贷机构应从丰富机构融资渠道，降低融资成本，进一步运用信息技术，在保证业务质量的前提下，最大化减少各环节的人工投入等方面着手，降低自身成本和利率，以更好地发挥其“补充者”作用。