刚刚过去的“双11”，各大电商平台的交易数据都相当漂亮。在销售数据屡创新高的背后，不能忽略的是“花呗”“白条”“任性付”使用比例的大幅攀升。来自蚂蚁金服的数据显示，“双11”全天完成支付10.5亿笔，其中“花呗”占比20%，撬动的交易总额达到224亿元，支付成功率为100%。

这类服务相当于给消费者多发了一张信用卡，可以先消费后还款，还有一定的免息期。与传统的银行发卡模式相比，虽然额度不高，但是胜在审批简单、门槛低。很多申请信用卡被拒绝的消费者，也有了信用消费的渠道。为了与银行竞争，电商平台们可是伤透了脑筋。分期免息、撕白条、送优惠券……花样翻新。不过，任性花的时候千万要记得，大约一个月之后，这些债都是要还的。而且一旦逾期，滞纳金是免不了的，甚至比银行要高出许多。

资产性负债和消费性负债是每个人生活中都要遇到的。美国老太太和中国老太太买房的故事是资产性负债的典型案例。在现实生活中，考虑到收入的增长和通货膨胀因素，进行合理的甚至是适度超前的资产性负债，确实是改善生活水平的不二选择。因为即使个人生活中发生财务危机，资产也能够顺利变现。如果把资产增值的部分也加上，甚至有可能在财务危机过去之后获得一笔额外收益。

但是，这个案例并不能平移到消费领域。俗话说，只有买错的，没有卖错的。很多人在不知不觉中总是会发现：这月的白条又打多了，或者花着花着就超支了。月光族、高收入“负翁”的产生就与消费性负债直接相关。这是因为消费性负债不但不能带来任何收益，而且还有可能让消费者额外支付利息。

换句话说，为了资产负债虽然要支付利息，但是最终的效果是聚沙成塔；而为了消费负债虽然有免息期，但是最后的结局可能是入不敷出。信用卡其实是消费性负债的典型代表，不少人在使用信用卡消费的过程中，也会掉入这个陷阱。有的人不知不觉中被银行的销售人员推荐办了分期；有的人因为一时的资金紧张还款只还最低还款额和利息，信用额度恢复后又想继续消费。如果通过数学模型测算，分期消费最终的结果是：不仅没有省下钱，反而因为分期多花了不少钱，甚至支付了额外的利息。

回过头再看看各种电商购物节，在一定程度上是用“限时”和“低价”透支了未来的消费需求、激活了潜在的消费需求，但是这种透支和激活带有很强的冲动性。对消费者来说，只需看看在下个月收到账单之后的表情，就会明白一时激动的“剁手”到底值不值得了。

说到这里，其实每个人都应该重温一下经济学上的“理性人假设”。就个人客户而言，短期内用金融工具进行消费性负债，确实可以增强手头资金的流动性，甚至用免息的时间差获得投资收益。但是长期来看，消费性负债必须要有限度，要和自己的收入水平相吻合。不然，一旦买得太放肆，确实有可能像“双11”期间那张网络流行图所描述的一样：购物节前是千手观音，购物节后秒变维纳斯女神。