在企业尤其是小微企业融资难、融资贵的背后，是金融供给结构出了问题。为此，应改变考核政策引导，解决银行“挑肥拣瘦”的问题；从监管角度整顿市场混乱秩序，加强行业检查；从增加金融供给角度考虑，鼓励商业银行组建服务小微企业的专门体系。同时，建立多层次、多元化的金融服务体系，为小微企业提供更多成本低廉、便捷、还款期限长的资金

日前，有企业负责人感叹，现在到银行申请贷款，得到的多数是“组合贷款”，企业利润甚至都不够还利息。解决小微企业融资难、融资贵、融资苦，办法想了很多，难题却一直破解不了。看来，在供给侧改革中，把解决小微企业融资难融入经济社会全局工作，统筹解决，改革金融供给，不失为解决小微企业融资难题的新思路。

企业融资难，与银行“挑肥拣瘦”有关。从贷款难看，小微企业根本不具备对金融机构的议价能力，甚至很难入得正规金融机构的“法眼”；从贷款贵看，享受到银行服务，实付利率也不低；从贷款苦看，小微企业原本“利润比刀片薄”，在银行压力下，资金链很容易断裂。

银行不愿意放贷的原因很清楚——小微企业数量众多、分布较散、征信困难、风险难测。其实，这也意味着，当前的金融市场未能如实反映小微企业的总体价值，一部分小微企业的确有好项目，甚至有核心技术，实用价值大，但市场不敢冒风险，也不能及时提供“资本的翅膀”。这是明显的资源错配和价值倒挂，与小微企业的总体价值严重失衡。作为市场肌体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台，小微企业理应配置到相应的资本；作为提供新增就业岗位的主要渠道、企业家创业成长的主要平台和科技创新的重要力量，小微企业理应配置到相应的资源。

问题的根本在于，金融供给结构出了问题，导致资源错配。再往深处挖，还有政府与银行的关系问题。政府如何定位银行社会功能很重要。金融供给结构能够反映政府意志，事实上可构成国家宏观调控的工具，弥补市场不足。

如何从金融供给结构上解决问题，可以探索；要想从政府与银行的关系上解决企业融资难、融资贵，也有不少路数。其一，从确立社会功能角度对国有银行进行考核，解决银行“挑肥拣瘦”的问题。具体来说，相关部门要改变对商业银行服务小微企业的考核政策引导，强化正向激励，变柔性引导为刚性约束，适当提高对小微企业不良贷款的容忍度，使其愿意给小微企业放贷。其二，从监管角度整顿市场混乱秩序，对正规金融套利手段进行整顿，加强对商业银行的检查，严防出现“费减息升”的局面。其三，从增加金融供给角度考虑，鼓励商业银行组建服务小微企业的专门体系，提高小微企业金融服务批量化、规模化、标准化水平。其四，加快发展中小金融机构，扩大直接融资的规模和渠道，促进市场竞争，建立多层次、多元化的金融服务体系，为小微企业提供更多成本低廉、便捷、还款期限长的资金。

总之，在供给侧改革中，政府之手有效作为，改革金融供给结构，才能带动小微企业融资难、融资贵难题的解决。最重要的，是引导、鼓励商业银行更好发挥支持实体经济的主导作用。

（作者系中国企业研究院首席研究员）