上图 12月19日，云南怒江州泸水县鲁掌镇鲁祖村村民在农行农村金融综合服务点办理业务。

梁志强摄（新华社发）

左图 11月18日，江西新余市分宜县杨桥镇观光村村民在村级便民服务点办理取款业务。本报记者 刘 兴摄

2015年金融体制改革亮点纷呈。从利率、汇率市场化改革到银行体系改革，再到多层次资本市场建设，各领域改革的持续推进，使得我国金融体制改革迈出了历史性步伐

在我国金融体制改革之路上，2015年是浓墨重彩的一笔。这一年，首批民营银行面世打开了民间资本进入银行业的“大门”；利率汇率改革迈出关键性一步；多层次资本市场建设进一步深化……一系列改革共同推进我国金融体制改革步入“深水区”。

银行业改革取得积极进展

目前，中国银监会已批准了5家民营银行。各民营银行探索创新差异化、特色经营模式，拓展了金融服务覆盖面。截至2015年10月末，5家民营银行资产总额501.24亿元，各项贷款余额139.01亿元，各项存款余额127.62亿元。

银监会城市商业银行监管部主任凌敢说，民资发起设立的民营银行专注于服务目前金融服务的薄弱环节，如中小微企业、“三农”和社区以及大众创业、万众创新，能够进一步丰富和完善银行业金融机构体系，激发民营经济活力。

与此同时，银行业机构改革稳步推进。其中，政策性银行改革取得突破性进展。今年4月，国务院公布对中国农业发展银行改革实施总体方案、国家开发银行深化改革方案和中国进出口银行改革实施总体方案的批复。大型银行改革也取得新进展。6月，交通银行深化改革方案获国务院批准同意，包括优化股权结构、完善公司治理、深化内部改革等内容。

“作为我国金融体制改革的重要内容，银行业机构改革的深化有助于解决当前制约银行业发展的瓶颈，进一步提升银行业机构自身的竞争力，进而促进我国金融业更加健康有序发展。”恒丰银行研究院执行院长董希淼表示。

作为法定监管指标，“存贷比”今年调整为流动性风险监测指标。在我国银行业改革不断推进，商业银行的资产负债结构、经营模式日益多元等背景下，存贷比已不能全面反映商业银行的流动性风险状况。并且，随着国际监管标准的提高和银行业监管实践的发展，我国已建立起较完备的商业银行流动性风险监管体系，包括流动性覆盖率等指标。这些指标能够更加细致、准确地反映商业银行流动性风险状况。

利率汇率改革迈出关键一步

2015年，我国利率和汇率市场化改革迈出关键性的一步。

10月24日起，中国人民银行在降准降息的同时放开存款利率上限。这标志着我国利率管制基本放开。

与此同时，为防范风险，一道重要的“安全防线”已经搭起。5月1日出台的《存款保险条例》和面向存款类金融机构的存款保险机制的建立，为金融业稳健可持续运行和存款人权益保障构建了扎实的制度基础，严守不发生区域性系统性金融风险底线。

我国汇率形成机制改革也取得了重大进展。2005年汇率形成机制改革以来，人民币汇率中间价作为基准汇率，对于引导市场预期、稳定市场汇率发挥了重要作用。但鉴于我国货物贸易继续保持较大顺差，人民币实际有效汇率相对于全球多种货币表现较强，与市场预期出现一定偏离。因此，根据市场发展的需要，应进一步完善人民币汇率中间价报价。

完善人民币汇率中间价报价，正是汇率形成机制市场化改革的重要一步。央行副行长易纲认为，要突出改革的市场化取向，就应当尽量满足市场的需求，便利贸易、便利投资、方便市场使用者。汇率报价机制的完善，会使得人民币汇率更加市场化，更加有弹性。

未来，利率、汇率改革仍将沿着市场化的方向继续前行。“放开存款利率上限是利率市场化改革的里程碑，这标志着利率市场化改革进入宏微观联动的新时期。”央行研究局局长陆磊表示。与此同时，我国仍将进一步完善人民币汇率市场化形成机制，维护汇率的正常浮动，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

多层次资本市场建设进展明显

今年我国资本市场改革不断深化。

在注册制改革方面，近期全国人大常委会将审议授权国务院对拟在上交所、深交所上市交易的股票的公开发行，调整适用证券法关于股票公开发行核准制度的有关规定，对具体事项作出相关制度安排。证监会将根据国务院确定的制度安排，制定《股票公开发行注册管理办法》等相关部门规章和规范性文件。

“随着改革深化和市场发展，核准制的缺陷和不足逐步显现，必须推进股票发行注册制改革，培育和形成市场自我约束机制，发挥市场配置资源的决定性作用，提高资本市场服务实体经济的效率，以进一步实现投融资功能平衡协调和资本市场长期稳定健康发展。”博时基金总经理江向阳表示。

今年新三板、区域性股权市场等场外市场改革也有所突破，我国多层次股票市场建设取得重大进展。证监会今年制定进一步推进新三板发展的若干意见，探索放开挂牌同时向合格投资者发行股票新增股东人数35人的限制，加快推出储架发行制度和授权发行机制，大力发展多元化的机构投资者队伍，引入公募证券投资基金投资挂牌证券。尤其值得关注的是，该意见还提出实施新三板市场内部分层，现阶段先分为基础层和创新层，逐步完善市场层次结构。

今年《政府工作报告》明确提出，要发展服务中小企业的区域性股权市场。6月份，证监会起草了《区域性股权市场监督管理试行办法（征求意见稿）》，首次明确了区域性股权市场的基本定位，这有利于将区域性股权市场与其他资本市场体系组成部分区分开来，实现功能互补和错位发展。

在并购重组方面，今年证监会进一步优化审核流程、提高审核效率。一方面，改进审核模式；另一方面，优化内部流程，分交易类型审核。

“今年以来的多项改革，极大拓宽了资本市场服务实体经济的覆盖面和渠道，使得企业能根据自身发展阶段、股份转让和融资等方面的不同需求，选择适合的市场。而优化并购重组市场环境，也为深化国企改革、促进创业创新提供有力支持。”中国人民大学金融学院副院长赵锡军表示，未来多层次资本市场体系建设有望提速，注册制改革也将适时推进。