公司和个人一样，也有理财的需求。除了购买国债、存款获取利息等方式外，也不要忽略现金折扣这个途径，运用得当也能给公司带来收益。

说到现金折扣，很多人容易和商业折扣、销售折让混淆。卖方为了促销而在商品标价上给予的价格打折，叫做商业折扣。购货方购买了有瑕疵的商品，卖方为了避免退货，给予价格上的优惠，则叫做销售折让。现金折扣明显不同于这两者，它是为了让购货方早日还款而给予的优惠，和利息一样都属于融资费用的范畴，在会计做账的时候，现金折扣是和利息费用一样记入财务费用科目。

具体来说，在商品经济中，很多时候买卖双方发生商品交易后，购货方收到商品后并不立即支付现金，而是延期一定时间后才付款。这个时候，卖方为了让对方提前支付货款，会给予一定的优惠。比方说，卖方与购货方约定货款应当在30天内付清，如果购货方在10天之内将货款付清，就可以享受2%的优惠；若10天内没有将货款付清，将不会享受折扣。这个折扣就是现金折扣。

那么作为购货方企业，面对现金折扣该如何处置呢？是选择接受2%的折扣，提前支付货款，还是不接受折扣，拖到最后再付款呢？这个拍脑袋可不行，需要通过计算才能有明确的答案。那我们就来算一下，如果提前支付货款获得2%的现金折扣的年化收益率是多少吧。

在财务管理中专门有一个公式来计算现金折扣的年化收益率，即用现金折扣百分比与1减去现金折扣百分比的比值，乘以360天与提前还款天数的比值。以10天内货款付清可以享受2%优惠，否则不享受折扣，需在30天内付清款项为例，现金折扣的年化收益率=2%/（1-2%）×（360/（30-10）），答案是36.73%。

这表明，企业如果接受现金折扣，提前20天付款后，能带来年化36.73%的收益率。只要该企业自身筹资成本不超过36.73%，就可以选择在第10天付款。掌握这样的方法，能够帮助企业在面对现金折扣时作出合适的选择。