四大国有商业银行受经济转型、去产能、去杠杆等宏观环境以及降息、利率市场化、加大拨备计提力度等因素影响，今年上半年净利增速均跌破2%。传统业务领域的激烈竞争正在倒逼银行业创新业务模式，开拓利润新增长点

国有四大行今年上半年净利润增速已全部跌破2%。中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行今年上半年净利润分别同比增0.7%、0.5%、1.69%、0.97%，而四大行2014年中报净利润增速分别为7.2%、12.6%、10.97%、9.17%。今年上半年，股份制商业银行中除平安银行净利增速为15.02%，其余均跌至个位数，增速最低的光大银行为2.49%。

面对盈利增速放缓带来的经营压力。多家商业银行相关负责人对《经济日报》记者表示，今后将主要从3方面着手进行经营转型，一是深化资产质量管理，加强对不良资产的控制、处置和风险化解，减少拨备、核销对利润空间的挤占；二是优化资产负债结构，努力提升非利息收入占比，逐年降低对利息收入的依赖；三是向创新要利润，如服务国家战略、发展综合化子公司等。

计提拨备侵蚀利润

纵观上市银行半年报，一个新现象值得注意：计提拨备、核销不良贷款对各家银行的利润产生侵蚀，是导致其净利润增速放缓的主要原因之一。

工行中报显示，该行拨备前实现利润2366亿元，同比增8.4%，在比上年同期多计提178亿元的拨备后，实现净利润1494亿元，同比增0.7%。中信银行中报也显示，该行拨备前实现净利润468.11亿元，同比增13.84%，计提拨备实现净利润225.86亿元，同比增2.51%。

所谓计提拨备，是指商业银行根据借款人的还款能力、还款意愿、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价等因素，对贷款进行预期损失分析，如果有客观证据表明其发生减值，按照监管规定，银行需对其计提贷款损失准备，即从利润中提取相应资金来覆盖这部分预期损失。

由于不良双升，资产质量持续承压，各家银行均加大了不良核销力度，增加拨备计提。数据显示，中信银行今年上半年共核销不良贷款124.54亿元，这一数据已超过去年全年的核销量116亿元。

“下半年工作的重中之重是处置不良、化解信用风险，减少的拨备、减少的核销就是我们的利润。”中信银行副行长方合英在中期业绩发布会上说，接下来将进一步完善风险管理体制。

对于下半年的资产质量攻坚战，工行行长易会满表示，要严控新的出血点，既管好新增贷款质量，又同步实施存量、增量的并轨管理。此外，工行总行已专门组建了200余人的信用风险监控中心，利用大数据技术对全行的存量贷款进行不间断监测，以保证银行掌握信贷质量管理的主动权。

大零售成利润稳定器

近年来商业银行持续推进盈利结构转型，增加中间收入占比，减少对利息收入的依赖，但从已披露的中报看，利息净收入仍然是各银行营业收入最重要的组成部分。在中国人民银行连续多次降息和存款利率浮动上限扩大的市场环境下，融出资金收益率同比下降，资金成本有所上升，导致多家银行净息差缩窄。但也有部分股份制商业银行通过业务结构调整实现了净息差微升。

中报显示，国有四大行中,工行、农行、中行、建行净息差分别下降9个基点、15个基点、9个基点和13个基点；此外，交行净息差同比下降12个基点至2.27%。

工行表示，自去年11月以来至今年6月的四次降息对工行的利润影响约为270亿元。但与此同时，以财富管理、个人消费信贷为代表的大零售业务抗周期性强、盈利贡献稳定的特点得以凸显，今年上半年零售业务实现营业贡献976亿元，贡献占比接近40%，同比提升2.55个百分点，成为该行利润重要的稳定器。

在实现净息差同比上升的银行中，招商银行依靠的也是大零售战略。招行中报显示，该行净息差为2.83%，比上年末提升13个基点，上升的主要原因有三：一是上半年资本市场活跃，带动低成本的储蓄活期存款、同业活期存款占比较快上升，替换了部分高成本负债；二是在降息的背景下，该行加强了结构性存款和高于挂牌利率的中长期负债成本管控力度；三是信用卡持卡人分期收入快速增长，提升了零售贷款的整体收益水平。

“但值得关注的是，连续降息的影响正逐步显现，预计下半年将对净息差产生一定压力。”招行相关负责人说。

对于下半年如何应对利率市场化，多家商业银行相关负责人表示，首先，形成以市场收益率曲线为定价基础，以内部资金转移定价（FTP）为工具，涵盖本外币存贷款业务的产品定价传导管理体系；其次，强化前瞻性利率风险主动管理，不断优化资产负债结构，持续改善强资产敏感性的利率风险特征；再次，持续拓展中间业务领域，努力提升非利息收入占比。

多元化业务增速抢眼

“传统业务领域竞争非常激烈，下一步要向创新要利润。”中信银行副行长方合英表示。

多家银行选择大力拓展结算业务、票据贴现业务、代销业务，提升代理业务手续费收入增长，以增加中间业务收入。中国银行副行长张金良表示，中行将继续巩固国际结算、跨境人民币、结售汇、外汇交易等传统优势，抓住人民币汇率改革的机会，积极开拓离岸人民币等中间业务。

值得注意的是，在混业经营的趋势下，综合化子公司对于大型银行的盈利贡献和战略协同作用进一步增强，也成为新的利润增长点。中报显示，工行、中行的基金、保险、租赁等综合化子公司、多元化业务同比增速分别高达40.1%和41.64%。

“具体看，投行板块上半年税前利润同比增78%，保险板块同比增59%，投资理财板块同比增20%。”中行副行长朱鹤新说，接下来，要避免单一办商业银行的模式，办“多元化银行”，同时把境内外分行与多元化平台有机协同，形成业务联动。

“应该看到，我国经济运行保持在一个合理的区间，长期向好的基本面没有变，经济仍有巨大的潜力、韧性和回旋余地。”工行董事长姜建清说，改革深化以及“中国制造2025”“互联网+”“一带一路”等战略实施均会为银行转型和业务创新提供更广阔的空间。