破解小微企业融资“难且贵”是一个系统工程。小微企业要修炼内功，银行应创新管理机制，政府相关部门则需一方面发挥财政杠杆作用，与金融机构共担风险，一方面借助“无形之手”，引导、培养有潜力的小微企业走上现代公司治理之路。多股力量应如何形成合力？为此，《经济日报》记者近日赴湖北省进行了调研采访。

有效抵押不足——

风险敞口推升融资“隐性成本”

据湖北省经信委统计，在2013年全省小微企业融资成本中，仅银行综合成本一项就已达13%。

小微企业融资“贵”是融资“难”的必然结果。记者调研发现，有效抵押物不足仍是当前小微企业“融资难”的主要原因。抵押品不足增加了金融机构的小微业务风险敞口，为了覆盖风险与成本，部分商业银行会上浮利率或开具承兑汇票，担保公司则会提高担保费率、收取自保金，各种“隐性成本”由此悄然上升。

经营着一家电控企业的李红樱告诉记者，因为抵押品不足，她曾选择当地某家城商行和担保公司寻求700万元融资，却付出了高昂成本。

“担保公司门槛比银行低，但担保费率高达2.5%。”李红樱说，此外，担保公司还收取贷款额度的20%即140万元作为自保金，实际只拿到560万元。

李红樱算了一笔账：地方城商行的一年期流动性贷款利率为9.5%，比国有四大银行高，加上担保公司2.5%费率，仅仅这两项成本就已高达12%。

然而，李红樱还要再付出部分“隐性成本”：在这家城商行700万元贷款中，包括300万元银行承兑汇票，贴现率为7%。

记者调研发现，目前仍有很多小微企业受制于自身条件开不到担保函，不得已转向小贷公司，往往要支付高达30%的年利率。

“融资”+“融智”——

银政企合作求解“融资难”

破解小微融资难题如何发力？在与地方财政、科研院所的合作下，湖北省银行业金融机构正在探索一条为小微企业“融资+融智”的“两条腿走路”模式。

中国工商银行“智力支持+政银集合贷”是这一模式的先行者，在工行湖北省分行的支持下，工行孝感分行成为第一家试点。

针对抵押品不足、信息不对称，工行孝感分行与该市经信委、工信部电子第五研究所合作，后两者对申请贷款的小微企业开展贷前分析，与工行贷前审批并行。审核通过的企业只需提供30%的抵质押物和10%的保证金，就可获取贷款。

“孝感市财政拿出6000万元作为风险补偿金，通过杠杆效应撬动约8亿元小微企业融资，解决了过去政府以6000万元财政周转金支持小微企业量小、面窄的缺点，扩大了小微企业的受惠面。”孝感市经信委副主任陈国生说。

由于风险共担，银行有了“定心丸”，因此在利率设定上门槛也更低。“政银集合贷”要求利率上限为7.8%，即在一年期流动贷款基准利率6%的基础上最多上浮30%。

截至目前，孝感市共有252家小微企业向工行提出“政银集合贷”申请，204家获经信委调查通过，其中48家小微企业已获得贷款总计3.12亿元。预计今年全年可对全市100家以上小微企业放款8亿元左右。

在信贷资金支持之外，小微企业还有着智力支持的诉求。据介绍，孝感市小微企业普遍存在起步晚、欠缺现代公司治理模式等问题。“因此，我们从工信部电子第五研究所购买了企业评估技术，与工行合作在审批过程中为贷款企业开‘智力药方’。”孝感市经信委主任王洪波说。

“为小微企业购买智力服务是政府的担当。”孝感市副市长史芳斌认为，在多方合力中，政府一应发挥财政杠杆作用，二应引导、培养有潜力的企业走上现代公司治理之路，可以增强企业经营透明度和发展后劲，从而有效提升其本身的融资能力。