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上一版3  4下一版 2014年7月4日 星期 放大 缩小 默认
“跟随者”基金
本报记者 周 琳

今年以来,美国标普500指数牛气冲天,屡创新高。截至美国时间6月26日,标普500指数收盘报1957.22点,今年以来累计上涨达5.89%。Wind资讯显示,不算今年的涨幅,去年全年标普500指数已上涨29.6%。这么牛的指数,国内投资者希望也能从中“分一杯羹”。

作为QDII基金中被动指数型基金的一只,2013年底博时标普500ETF基金募集成立。这只基金兼具“出海”、“被动”双重特点,是国内首只投资标普500的场内工具,其交易便捷、资金利用率高、费用低,主要投资于美国标普500指数成分股、备选成分股、境外上市交易的跟踪同一标的指数,力争紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小,较好满足了国内投资者的需求。

这只基金由博时股票投资部ETF及量化组投资总监王红欣任基金经理,他在美国投资机构工作近20年,先后在RXR期货管理公司、Aeltus投资管理公司、Putnam投资等公司工作,拥有丰富的国际投资、量化投资经验。

作为国内投资者分享美国标普500红利的利器,博时标普500ETF及其联接基金今年以来的净值表现在同类99只基金中一直稳居前四分之一,更是让不少主动管理型基金汗颜。天天基金网统计显示,截至今年6月25日,博时标普500ETF联接基金今年以来累计净值增长率达7.75%,博时标普500ETF基金达8.28%,高于同类基金5.72%的涨幅,而沪深300指数同期下跌7.77%。

标普500指数是否具备长期投资价值?众禄基金高级分析师朱炎钊介绍,标普500指数约占美国市场总市值的80%,覆盖美国两大交易所——纽交所、纳斯达克上市的市值前500的企业,遍及各个行业,其中科技股权重最高。

标普500得到了国际投资家巴菲特和芒格的钟爱。从标普500过往的表现来看,有熊短牛长的特点。

过去10年中,标普500指数只有1年下跌,而上证综指有6年下跌。过去20年中,标普500指数有5年下跌,而上证综指有11年下跌。

晨星数据显示,截至2013年年中,近一年,59.58%主动型美国大盘股票基金跑输标普500指数,3年表现85.95%跑输标普500,5年表现79.46%跑输标普500。

“美国就业状况正在逐步改善,消费者支出平稳增长,房价指数大幅回升,经济正逐步复苏。中长期来看,美股当前近15倍的估值仍然较为合理,随着企业盈利逐步改善,美股仍有望冲高,值得投资者重点关注。”朱炎钊说。

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