真应了那句话，“不想当厨子的裁缝不是好司机”。近日，北京一家酸汤鱼火锅店在金融圈迅速蹿红。据说服务员在给顾客递上菜单的时候，总是贴心地问一句：“您买我们的理财产品吗？”如果感兴趣，你就可以和穿着围裙的师傅探讨收益率、资金安全等专业问题了。

火锅店和P2P放在一起，居然毫无违和感。也许，P2P在我国高歌猛进的发展，正像老百姓爱吃的火锅一样，有声有色、热气腾腾；也许，P2P的亲民表现也像火锅。火锅通过锅底、调味料和食材的排列组合，让人花钱不多也能品尝丰富滋味；中国式P2P可谓深得“火锅文化”精髓：在原本清汤寡水的模式中，加入了线下发展、承诺保本、物产抵押等不同作料，由单纯的平台变成了介入资金交易和信用担保、具有放大资金杠杆作用的财富管理机构，最大限度地满足安全性、收益率等不同维度的诉求，吊起不同量级资金的胃口。

经过秘制、改装的P2P显然比原味食材更具诱惑力。P2P行业鼻祖Lending Club联合创始人在中国成立了点融网，这个网站正在很接地气地推出“天天标狂欢”；在国内市场份额占到近50%、市场交易规模排名全球第三的陆金所已经摩拳擦掌准备赴美上市，P2P的中国配方有了走向全球的可能。

无怪乎美国最大P2P研究机构的调查报告热情洋溢地写道：“在中国，P2P这个市场是巨大的，它远远超过了美国，并且发展飞快。”结合《中国P2P借贷服务行业白皮书（2013）》，这个“飞快”指的是年均300%的增速。

但越是烈火烹油，越是要严防小心“走水”，这是餐饮业和金融业通行的道理。北京刚刚启动的P2P网贷平台风险全面排查中，发明了一个词儿“冒烟指数”，用来预警网贷平台的跑路风险。

其实P2P的发展从一开始就伴随着风险，只是沉醉在盛宴中的人们往往看不到或不愿意看到邻桌上冒起的烟。

按央行统计，截至去年年末，全国范围内活跃的P2P借贷平台超过 350家。但令人心惊的事实是：仅去年一年中，确切可查的破产倒闭或卷款逃跑的多达75家。日前发布的《中国人民银行年报2013》中辟专栏警示互联网金融尤其是P2P的风险，直指其“甚至可能触及非法集资、非法经营等‘底线’”。

其实，无论是交易模式激进、风险控制薄弱导致的经营风险，还是高息吸金、挪用资金的道德风险，都应该也可以通过适度的金融监管加以防范。但监管的尴尬之处，正如央行年报所说：“P2P借贷平台从事金融业务，但现有法律规则难以明确界定其金融属性并进行有效规范。”银监会官员所著《中国影子银行监管研究》一书中，P2P借贷被列入“当前不受监管的机构和金融市场上的新兴业务”。这也是目前业界的一个共识。

作为金融创新的P2P从一起步即承载各方厚望，如推动民间借贷规范化发展、填补传统金融服务空白等。但如不加以监管，不仅这些美好的愿景沦为镜花水月，P2P还有可能充当地下钱庄的新形式、非法集资的新渠道，成为新的风险来源。

不同于英美国家成熟P2P市场主要面对风险承受能力较强的投资人士，国内的P2P投资者有相当大比例是金融知识欠缺、风险承担能力低下的中小投资者。最近爆出“跑路”的网金宝和科讯网，涉及投资人均在300多人之多。“风控基本靠走，自律基本靠吼”，在目前征信体系尚不健全的情形下，如果没有金融监管的庇护，这些小资金只有在高风险下毫无防护地裸奔。

据说相关部委已经对互联网金融的发展与监管问题进行了深入研究，并将研究制定促进互联网金融行业健康发展的指导意见。希望不需要等得太久。