“我国医疗器械产业既有着发展速度快、市场规模大等特点，也存在生产企业数量多、规模较小、技术力量偏弱等弊端。”中投顾问研究总监郭凡礼表示，随着医疗卫生体系建设投入加大和国产高端医疗器械研发能力增强，未来基层医疗卫生机构中器械市场规模的扩张，将给医疗设备个股带来机遇。

作为业内首创推出具有自主知识产权的“肿瘤微创综合治疗解决方案”及系列治疗设备的厂商，和佳股份已形成肿瘤微创治疗设备、医用分子筛制氧设备及工程、常规诊疗设备和医疗设备代理经销四大业务板块。从公司业绩来看，2011至2013年，其归属净利润分别为0.79亿元、1.24亿元、1.74亿元，同比分别增长74.7%、56.58%、40.69%，而今年一季度公司实现归属净利润0.52亿元，同比增长48.21%。截至5月25日，8家机构预测公司今年全年净利润增长58.71%。

“整体订单项目确认延后和新收购子公司不及预期拖累了公司2013年业绩表现，今年一季度公司整体订单进入业绩释放期，预计全年订单量有望达到20亿元。”华创证券分析师于洋表示，整体大单有望锁定未来两年业绩增长。

《健康中国2020战略研究报告》提出，未来8年将推出涉及金额达4000亿元的七大医疗体系重大项目，其中1090亿元将用于县医院建设。此外，卫生计生委同国家发改委将投资1000亿元，支持建设全国约2000所县医院、5000所中心卫生院和2400所社区卫生服务中心，并对基层医疗卫生机构中的装备配置开展医疗器械集中采购工作。郭凡礼表示，当前和佳股份三大产品线如微创肿瘤治疗设备、DR影像、分子筛制氧设备等，在医院配备率都不高，行业处于快速成长期。

此外，商业模式的创新也使得公司先发优势明显。“公司设计整体解决方案，以帮助医院建立医疗学科的模式增强客户黏性，并根据部分地区财政紧张的现状，通过融资租赁的方式来减轻客户财务负担，多种创新业务模式使公司能畅享医院市场发展红利。”于洋表示。

从二级市场上看，今年以来，和佳股份表现良好，截至5月30日收盘，公司股价上涨10.15%，虽跑输同期上涨15.45%的医疗器械板块（申万二级行业），但跑赢了同期均下跌的沪深股指。目前公司市盈率（TTM）仅为65.66倍，高于52.93倍的板块行业中值。

从主力持仓状况上看，截至今年一季度末，包括46家基金、8家券商集合理财等55家主力机构持有和佳股份，持仓量总计1.17亿股，占流通A股50.8%。其中，基金持仓与去年底相比，增仓有14家，增持1041万股；减仓有17家，减持936万股。

在公司股价跑输行业指数后，截至5月21日，共有10家机构发布评级，整体评级为看涨。但有分析人士表示，公司也面临着诸多风险性因素，如医院建设速度放缓导致订单收入低于预期，业务收入确认时点的不确定导致应收款较高，业务快速扩张中也将考验公司管理能力等。

就投资机会而言，除了预期业绩有望保持较高增长之外，公司大额订单发布的消息也将对公司股价构成一定支撑。作为智慧医疗的概念股，相关利好政策的出台短期内也有望使得公司受到热捧。