西班牙《世界报》刊发的《遏制全球经济的爱情》一文中有这样一段话：“过高的房价，毁灭了年轻人的爱情，也毁灭了年轻人的想象力。他们本可以吟诵诗歌、结伴旅行、开读书会。”中国是全世界最有潜力的市场，如果这个市场上的消费被抑制，全球经济也将受到拖累……

刚过而立之年的刘哲君又一次因为买房问题失恋了。7年前大学毕业回到老家，在和女友谈婚论嫁时，因为没法满足全款买房的要求被准丈母娘“棒打鸳鸯”，之后，只身前往上海发展事业。如今，因为类似的理由，他和第二任女友的感情也走到尽头。从上海陆家嘴的正大广场出来，独自看完电影的刘哲君感到怅然若失却也无可奈何。在打车回租住的房子不到10公里的路上，刘哲君心里算了一笔账，如果现在满足女友要求，在内外环间买套100平方米左右的学区房，至少要400万元，除掉首付150万元后，20年付清需要每月还贷接近2万元，这个数目占到两人收入的2/3左右。“考虑到我们都处于事业成长的重要时期，维持生活质量、学习、交际都需要一些资金，理性告诉我，只能选择分手。”

被房价扼杀的创业梦想

从《奋斗》、《蜗居》到《裸婚时代》，当下，石康三部曲中的婚房魔咒真实地笼罩着适婚的年轻人们。

从2007年到2013年，上海内环内、内外环间、外环外新房成交价均价完成了从“3-2-1”到“5-3-2”到“6-4-2”（6万元/平方米、4万元/平方米、2万元/平方米）的转变，几乎每3年实现一大“跃进”。来自上海市统计局的数据显示，同期，上海市人均年可支配收入由23623元上涨到43851元，但仍与房价差距巨大。

“从理论上讲，年轻人的还贷成本应控制在收入的50%以下，而在实际操作中，30%的还贷就会给生活带来很大压力。”中国银行私人银行财富经理苏颖建议，在经济条件不宽松的情况下，年轻人还是以租房为佳。

考虑租房和买房性价比因素，其实早在2006年，中国国际金融公司首席经济学家哈继铭就带领研究团队细致分析了当时的“月供/租金比率”数据，提出了当前在我国“买房不如租房”的主张。然而，这样的理性研究却没能引起人们的关注。

在西南财经大学经济与管理学院院长甘犁看来，比较房屋租售价格的道理其实许多人都能理解，强烈的购买意愿主要是自住需求之中还裹挟着复杂的投资意愿。眼瞅着近几年房屋价格一路飞奔，许多人已习惯于将买房看成不会亏本的买卖。

“建议年轻人在买房之前首先将自住需求和投资需求理性地分开。如果自住，最重要的是考虑自己的实际支付能力；而从投资角度来看，我认为当前房价已经处于高位，继续投资面临着收益率下跌甚至出现亏损的风险。”

更令甘犁担忧的，是年轻人对购房的不理性“追从”，牺牲掉的可能不只是爱情、消费，还有整个民族的创造活力。

西南大学“中国家庭金融调查”数据显示，房价水平和年轻人工作流动性及社会创业积极性高度相关，几乎房价每上涨1000元，创业倾向将下降4%。

此外，拉勾网CEO马德龙坦言，这种影响是双方面的，有房贷压力的应聘者除了自身顾虑以外，还会受到创业者团队的“歧视”。“因为对于初创型公司来说，工作强度大，收益不稳定是正常现象，公司如果暂时出现运作困难，难保他们不会离开。”

“一般来说，年轻人财富规划的念头从独立工作后开始萌生，但因为资金、经验的限制，往往对投资方向感到困惑。我认为最重要的一定是人力资本的投入也就是投资自身，投资恰当将有可能得到非常漂亮的收益率曲线。”甘犁说。

“宝宝”不是唯一的优质投资

好在持续火热的房地产近期终于有了一丝降温的迹象。

来自中国指数研究院的监测显示，去年底以来，百城房屋均价的同、环比涨幅持续收窄，2014年4月同比涨幅仅为0.1%。部分年轻投资者也开始寻找替代性投资市场。去年底，刘哲君和几个朋友本来打算众筹一笔资金投入地产信托项目，“考虑到今年以来地产企业的处境，我们临时取消了计划，现在我把资金都投入了互联网货币基金项目，收益率也还能接受”。

尽管货币基金收益率正处于下降通道，但5%左右的收益率和银行定存相比仍有优势，对储蓄资金吸引力很大。

“以‘宝宝类’为代表的货币基金产品投资起点低,资金的灵活性高,收益率可观,非常适合处于资金积累阶段的年轻人。”但有近10年财富规划工作经历的苏颖认为，购买货币基金只是一种重要的短期投资手段，不应该成为唯一的财产配置方向。“个人财富规划首先要明确个人深造、积累养老金、筹备教育金、规划保险和投资等综合目标，然后针对具体目标来进行资产的综合长短搭配。”

在苏颖看来，现在许多年轻人只关注短期收益产品，忽视保险在分担风险和稳定生活质量方面的作用，这是一个比较大的误区。尤其伴随着年轻人工作、生活压力增大，个人健康问题也呈现早龄化趋势，提早考虑购买健康类保险和意外险，既是对自己也是对家庭负责。

资管行业投资手段日益丰富，甚至可以满足客户在全球范围内配置资产的需求。例如，去年在美国QE政策缩减和美国经济复苏趋势背景下，中行向投资者推出“置业通”套餐，提供海外置业的法律、中介和贷款一条龙服务，而间接投资美国股市的QDII基金，也帮投资者获得了约10%的年化收益率。

“这样特色又专业化的服务，以前难以想象。”苏颖成长的10年，也是中国理财行业飞速发展的10年。伴随着各项业务创新，许多客户投资理念也发生了巨大变化。

从2002年到2005年，理财贵宾客户身份对投资者来说可能仅意味着在银行办理业务有个“熟人”，能快速地帮忙解决在银行遇到的业务问题。2006年到2009年进入了全民投资的年代，经过市场的巨大波动后，很多客户认识到投资充满风险。2010年后，由于理财市场的竞争日益激烈,客户获得产品和服务的信息渠道更加广泛,开始自己学习并了解市场和投资环境。

“这对我们理财师提出了更高要求。”现在，在苏颖每天的行程单里，需要学习产品及相关服务，需要拜访客户并进行面对面交流，还要随时关注国际国内的经济金融形势，“只有这样，才能在和客户与产品经理交流时做到心中有数”。