今年前11个月,根据天相投顾的统计,68只QDII基金单位净值平均上涨5.33%,仅次于国内股基和混合基金的收益率,41只取得正收益,其余27只收益告负。
对此,分析人士指出,在诸多绩优基金中,主投亚太市场的产品依靠精选个股领跑,而主投美股市场的基金则靠跟踪指数取胜。从全年看,亚太市场不如美股强势,但凭借对行业配置和个股的把握,部分主动型基金在相关市场依然业绩不俗。
数据显示,主投香港市场的富国中小盘和主投亚太市场的广发亚太精选表现最为抢眼,前11个月分别取得38.22%和37.85%的正回报,排名前两位。而在排名前十的QDII基金中,有5只是跟踪美股指数的被动型QDII产品。
业内人士表示,成熟市场有别于港股,基金管理人对其理解仍有一个过程,在基础市场走强的市况中,投资美股最简单有效的方法便是复制其指数走势,因此投资美股的QDII多选择被动类型。
谈及后市,好买基金研究中心总监曾令华表示,“美联储宣称将在较长一段时间内维持低利率政策,我们认为美联储仍将继续实施宽松政策,美股仍具有上涨空间,建议投资者继续配置美国权益类QDII基金。”
“看好经济复苏背景下成熟市场的引擎作用,投资者可关注主要投资发达国家股票市场,尤其是欧元区市场的QDII,回避新兴市场。”上海证券基金评价研究中心一级分析师刘亦千指出,当前的复苏形势仍较为脆弱,而短期经济趋于乐观使得美元持续走强,这给以美元计价的大宗商品带来巨大调整压力,建议投资者回避资源品、商品类QDII基金。