利率市场化不仅要放开市场管制，更重要的是形成充分竞争的市场机制。一要取消利率管制，二要放松金融市场准入，发展民营商业银行，使市场主体多元化。未来，还要在完善存款保险制度和银行退出机制的基础上放开存款利率。

今年以来，利率市场化趋势更为明显。金融机构贷款利率管制全面放开，包括取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，取消票据贴现利率管制，对农村信用社贷款利率不再设立上限。这意味着,以后不需要央行来规定贷款基准利率了，各个银行可自主决定。

贷款利率放开被视为我国利率市场化进程的重要一步。推行利率市场化是为了鼓励银行竞争,增加银行业的活力，对于银行业来说是机遇也是挑战。货币市场、债券市场会因此更加活跃，商业银行在这个领域的投资可能获得更高回报。利率市场化的推进也会带来许多新的延伸产品，还可以创造更多的中间业务收入机会。

应当看到，利率市场化也会带来一些风险。利率市场化将使银行业面临盈利下降、风险增大、流动性管理难度增加、定价能力需要提升等各方面的挑战，也面临发展方式从外延扩张型向内涵集约型转变，业务模式从过度依赖利息收入和批发业务大力向零售业务转型。流动性方面，各家银行的利率变化比过去大，所以，资金容易在市场之间频繁地流动，造成流动性风险。信用方面，利率市场化后，银行更愿意把资产投向那些能够带来更高收益的新客户，这些领域、客户的风险比原来的大，所以信用风险也会增加。

利率市场化不仅要放开市场管制，更重要的是形成较充分竞争的市场形成机制。一要取消利率管制，二要放松金融市场准入，发展民营商业银行，使市场主体多元化。这个过程中，形成充分竞争机制是难点，倘若国有商业银行垄断市场的结构不变化，放开利率管制后仍然会形成“垄断低价”。

利率市场化既包括贷款利率市场化，也包含存款利率市场化。从国际经验看，最关键的环节是放开存款利率管制。这也是风险最大的阶段，需要根据各项基础条件的成熟程度分步实施、有序推进。取消存款利率管制，银行间竞争就会明显加大，各家银行都可以通过缩小利差的办法来获得更多的可贷资金和贷款份额。

存款利率市场化需要尽快建立存款保险制度和银行退出机制。一个成熟的市场，银行破产是一种常态,而目前在我国，倘若有银行破产，将会是件骇人听闻的事情，所以，用完善的制度来规范市场是非常重要的。

利率市场化进程不可能一蹴而就。未来一段时间，推进利率市场化工作的任务主要包括建立市场利率定价自律机制、开展贷款基础利率报价工作、推进同业存单发行与交易等。其他已实行利率市场化国家的经验教训也表明,多数国家在利率市场化的初期都会由于银行业的竞争压力骤升,导致利率报价的恶性竞争及信用的无序扩张,进而导致整个社会资金配置的总体风险偏好上升,从而加大系统性风险。而建立市场利率定价自律机制,正好能有效解决信贷市场贷款人信息不对称、报价迥异等问题。