统计近一个月以来116家银行发行的3301款个人理财产品，不难发现，发行总量环比下降0.84%，其中发行数量超过百款的银行有建设银行、中国银行、平安银行、浦发银行、工商银行、恒丰银行和招商银行，共计发行1318款产品，市场占比39.93%。而发行数量排名前20位的银行发行的2225款产品，市场占比67.40%，环比下降1.36个百分点，发行集中度再次出现下降。比较其风险收益特征，非保本浮动收益型产品共发行2243款，环比减少102款，市场占比下降2.49个百分点至67.95%，并依然是最主要的产品收益类型，其平均预期收益率为4.88%。

★区域性银行“维稳”增长

从各类型机构产品发行占比来看，国有银行的发行数量和市场占比均有较大幅度的上涨，其占比为28.45%，环比上升3.64个百分点；同时城商行、农商行等区域性商业银行的产品发行数量亦稳步攀升，其中城市商业银行占比31.66%，环比上升1.70个百分点，农村商业银行占比6.30%，环比上升1.67个百分点。

“钱荒”过后，7月银行间市场资金面紧张形势得到缓解，货币市场利率较前一月出现明显下降，使得以债券和货币市场工具投资为主的新发理财产品收益率有所回落。

比较各类型银行收益率涨跌幅，国有银行和股份制商业银行的平均预期收益率环比下降明显，股份制商业银行发行产品的平均预期收益率为4.61%，环比下降0.23%，国有银行发行产品的平均预期收益率为4.43%，环比下降0.17%。

然而区域性商业银行则变动幅度不大，具体来看，城市商业银行发行产品的平均预期收益率为4.83%，环比上升0.02%；农村商业银行发行产品的平均预期收益率为4.61%，环比下降0.02%；农村信用社发行产品的平均预期收益率为4.20%，环比上升0.07%；外资银行发行产品的平均预期收益率为5.21%，环比上升0.09%。

★债券类占据主力

从投资币种来看，人民币理财产品占据绝对主导地位，该币种理财产品上月发行数量为3206款，市场占比下降0.41个百分点至97.12%。外币理财产品发行力度微幅增强，其中美元产品增幅较大，其市场占比环比上升0.37个百分点至1.61%。

产品投向方面，债券类产品发行的大幅上涨使其回到了银行的发行主力位置，而组合投资类产品则出现大幅下降。

统计显示，人民币债券类产品发行1532款，较上月增加128款，市场占比上升4.24个百分点至46.41%；外币债券类产品发行57款，较上月增加17款，市场占比上升0.53个百分点至1.73%；结构性产品发行130款，较上月减少7款，市场占比下降0.18个百分点至3.94%；信贷类产品发行5款，较上月增加1款，市场占比上升0.03个百分点至0.15%；票据资产类产品发行48款，较上月增加29款，市场占比上升0.88个百分点至1.45%；包含组合类和未公布投向的其他类产品发行1529款，较上月减少196款，市场占比下降5.50个百分点至46.32%。

值得注意的是，银行理财产品的发行进一步趋向短期化，半年以下期限产品的市场占比出现明显上升。其中，1个月及以下期限产品发行数量为156款，环比减少38款，市场占比下降1.10个百分点至4.73%；1个月至3个月（含）期限产品发行数量为1874款，环比增加7款，市场占比上升0.69个百分点至56.77%；3个月至6个月（含）期限产品发行数量为839款，环比增加54款，市场占比上升1.84个百分点至25.42%；6个月至1年期（含）期限产品发行数量为383款，环比减少31款，市场占比下降0.83个百分点至11.60%；1年以上期限产品发行数量为40款，环比减少27款，市场占比下降0.80个百分点至1.21%。

★中短期产品利差扩大

从银行理财产品的投资对象来看，人民币债券与货币市场类产品市场占比为46.41%，人民币组合投资类产品占比为44.65%，两类产品合计占比达91.06%。

就以上两类产品的预期收益率进行分析，统计人民币债券与货币市场类产品，可以发现，1个月以下期限类型产品平均预期收益率为3.61%，环比下降0.61%；1个月至3个月（含）期限类型产品平均预期收益率为4.58%，环比下降0.24%；3个月至6个月（含）期限类型产品平均预期收益率为4.75%，环比下降0.06%；6个月至1年（含）期限类型产品平均预期收益率为4.90%，环比上升0.05%；1年以上期限类型产品平均预期收益率为4.97%，环比上升0.02%。

而同期人民币组合投资类产品方面，1个月以下期限类型产品平均预期收益率为4.41%，环比下降0.02%；1个月至3个月（含）期限类型产品平均预期收益率为4.75%，环比下降0.15%；3个月至6个月（含）期限类型产品平均预期收益率为4.93%，环比上升0.07%；6个月至1年（含）期限类型产品平均预期收益率为4.96%，环比上升0.01%；1年以上期限类型产品平均预期收益率为5.06%，环比下降0.32%。

对于这两种类型产品的利差，中短期产品利差出现扩大，中长期产品则有所收窄：1个月以下、1个月至3个月（含）、3个月至6个月（含）、6个月至1年（含）、1年以上期限类型的人民币组合投资类与债券与货币市场类产品的利差环比分别增加0.59、0.09、0.13、-0.04和-0.34个百分点。

而从期限类型来看，1个月以下期限类型产品平均预期收益率为3.75%，环比下降0.39%；1个月至3个月（含）期限类型产品平均预期收益率为4.64%，环比下降0.17%；3个月至6个月（含）期限类型产品平均预期收益率为4.75%，与前一月持平；6个月至1年（含）期限类型产品平均预期收益率为4.75%，环比下降0.15%；1年以上期限类型产品平均预期收益率为6.08%，环比上升0.20%。

对比各期限类型收益率及环比涨幅，可以看出，受银行间短期资金利率回落影响，3个月以下期限产品的收益率下降态势比较显著。